Como ler o balanço para o relatório financeiro

Tentando ler um balanço sem ter uma compreensão de suas partes em um relatório financeiro é um pouco como tentar traduzir um idioma que nunca falei - você pode reconhecer as letras, mas as palavras não significam muito. Ao contrário de uma língua estrangeira, no entanto, o balanço é muito fácil de obter uma correção, logo que você descobrir alguns princípios básicos.

Escavar em datas

As primeiras peças a notar quando se olha para as demonstrações financeiras são as datas indicadas no topo das declarações. Você precisa saber o que data ou período de tempo as demonstrações financeiras abrangem. Esta informação é particularmente crítico quando você começar a comparar os resultados entre as empresas. Você não quer comparar os 2012 resultados de uma empresa com os 2011 resultados de outro.

condições econômicas certamente variam, ea comparação não lhe dá uma visão precisa de como as empresas competiram em condições econômicas semelhantes.

Em um balanço, a data no topo está escrito após “A partir de”, significando que o balanço relata situação financeira de uma empresa naquele dia em particular. Um balanço difere de outros tipos de demonstrações financeiras, tais como a demonstração do resultado ou dos fluxos de caixa, que mostram informações por um período de tempo, como um ano, um quarto, ou um mês.

Se os estados do balanço de uma empresa “em 31 de dezembro de 2012,” a empresa é mais provável que operam no ano civil. Nem todas as empresas acabar com seu exercício no final do ano civil, no entanto. Muitas empresas operam em um ano fiscal em vez disso, o que significa que escolher um período de 12 meses que reflete com mais precisão os seus ciclos de negócios.

Por exemplo, a maioria das empresas de varejo terminam seu ano fiscal em 31 de janeiro A melhor época do ano para grandes vendas no varejo é durante a estação temporada de férias e de pós-férias, para lojas de fechar os livros após os períodos final.

Para mostrar como as condições econômicas podem fazer comparação dos balanços das duas empresas difícil durante dois anos fiscais diferentes, considere um exemplo que envolve os ataques terroristas de 11 de setembro de 2001.

Se no ano fiscal de uma empresa corre de 1 Setembro a 31 de Agosto e de outro corre de 1 de Janeiro a 31 de dezembro, os resultados podem ser muito diferentes. A empresa que relata a partir de 1 de setembro de 2000 a 31 de Agosto de 2001, não foi impactado por esse evento devastador sobre seus 2000/2001 relatórios financeiros.

Suas vendas temporada de férias a partir de Outubro de 2000 a Dezembro de 2000 são provavelmente muito diferentes das da empresa que relata a partir de 1 de janeiro de 2001 a 31 de dezembro de 2001, porque esses resultados incluem as vendas após 11 de setembro, quando a economia desacelerou consideravelmente. No entanto, o balanço da primeira companhia para 01 de setembro de 2001, a 31 de Agosto de 2002, mostra o impacto total dos ataques a sua posição financeira.

Pregar para baixo os números

Como você começar a ler os relatórios financeiros de grandes corporações, você vê que eles não usam grandes números para mostrar os resultados de bilhões de dólares (1000000000) ou levar consigo uma quantia para o último centavo possível, como 1,123,456,789.99. Imagine o quão difícil leitura tais demonstrações financeiras detalhadas seria!

No topo de um balanço ou qualquer outro relatório financeiro, você vê uma declaração indicando que os números estão em milhões, milhares, ou no entanto, a empresa decide arredondar os números. Por exemplo, se uma empresa de bilhões de dólares indica que os números estão em milhões, você vê 1 bilhão representado como 1000 e 35 milhões em 35. A figura 1,123,456,789.99 apareceria como 1.123.

Arredondamento números faz um relatório mais fácil no olho, mas tenha certeza que você sabe como as empresas estão arredondando os seus números antes de começar a comparar demonstrações contábeis entre eles. Esta questão é particularmente crucial quando você comparar uma grande empresa com um menor. A grande empresa pode arredondar para milhões, enquanto que a pequena empresa pode arredondar para milhares.

Formato

balanços vêm em três estilos diferentes: o formato da conta, o formato do relatório, e o formato da posição financeira. Aqui está uma amostra de cada formato.

formato da conta

o formato da conta é uma apresentação horizontal dos números.

Uma folha equilibrada mostra o total do activo para o passivo total de / capital próprio.

formato de relatório

o relatório formato é uma apresentação vertical dos números.

formato da posição financeira

Empresas nos EUA raramente usam o formato da posição financeira, embora seja comum a nível internacional, especialmente na Europa. A principal diferença entre este formato e os outros dois é que ele tem duas linhas que não aparecem nas contas e relatório de formatos:

• Capital de giro: Esta linha indica o ativo circulante da empresa tem disponível para pagar as contas. Você encontra o capital de giro subtraindo os activos de exploração do passivo circulante.

• Ativos líquidos: Esta linha mostra o que resta para os proprietários da empresa depois de todos os passivos foram subtraídos do total de ativos.

(Tenha em mente que ativos não circulantes são ativos de longo prazo, bem como os ativos que não são atuais, mas também não são de longo prazo, tais como a propriedade de ações em outra empresa).

Como investir se torna mais globalizado, você pode começar a comparar as empresas norte-americanas com empresas estrangeiras. Ou talvez você está considerando comprar ações diretamente em empresas estrangeiras europeus ou outros. Você precisa se tornar mais familiarizado com o formato da posição financeira, se você quiser ler relatórios de empresas estrangeiras.