Como distinguir portais de financiamento de corretores
A Lei JOBS distingue dois tipos de plataformas de investimento crowdfund: portais de financiamento on-line e corretores. Eis o porquê: Antes da legalização do investimento crowdfund, qualquer um procurando levantar capital necessário para fazê-lo sob a orientação de um broker-dealer.
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Video: Financiamento para corretores
Corretores são indivíduos ou empresas registadas com as agências incluindo o Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) e Valores americanos Administradores Associação Norte (NASAA). Corretores pagar os custos de conformidade e fiscalização que podem ultrapassar US $ 100.000 a cada ano, e eles passam esses custos para os consumidores em cada transação.
Esta situação não é tão ruim quando um broker-dealer está a lidar com ofertas muito grandes e complexas porque supervisão prudente faz evitar fraudes. No entanto, estes custos de conformidade e de fiscalização são as mesmas para uma oferta de US $ 10.000 como para uma oferta de US $ 100 milhões.
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Por esta razão, a maioria dos corretores não vão se preocupar com aumentos de capital de menos de US $ 1 milhões a trabalhar com pequenas quantidades não faz sentido financeiro com base em suas estruturas de custos, porque eles não podem passar em todos os custos associados em pequenos negócios .
É aí que portais de financiamento on-line entrar. A Lei JOBS permite que tais portais para apoiar o capital menor levanta sem ser capaz de executar todas as funções que um broker-dealer realiza. Por exemplo, uma plataforma de financiamento não é permitido para analisar uma oportunidade de negócio, realizar avaliação de empresas, ou encontrar investidores - direitos que custam muito dinheiro.
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Permitindo a existir portais de financiamento, e oferecendo o seu uso para as pequenas empresas e empresários que não necessariamente requerem o pacote de serviço completo que uma corretora fornece, cria uma estrutura mais simples custo com taxas mais baixas associadas com uma oferta de investimento de capital.
Um portal financiamento não tem que se registrar como um broker-dealer, desde que ele não executar qualquer uma dessas funções:
consultoria de investimento oferta ou recomendações
Encontrar investidores em nome do emissor
Compensar os empregados, agentes ou outras pessoas para tal solicitação ou com base na venda de títulos apresentada ou referenciada em seu site ou portal
Segure, gerenciar, possuir ou gerir fundos de investidores ou títulos
Envolver-se em quaisquer outras actividades que a SEC determina a ser inadequada
Se a plataforma on-line apenas lista um passo da empresa do empresário ou, usa um terceiro para gerenciar a transferência de tanto dinheiro e ações, e oferece serviços de suporte gerais que não se enquadram nessas categorias de actividades, pode registar-se como um portal de investimento crowdfund . Se ele realiza qualquer uma destas actividades, deve registar-se como um broker-dealer completa.