Por que não investir dois terços em ETFs internacionais

Cerca de 65 por cento do mercado de ações mundial está fora dos Estados Unidos. Você deve investir que muito do seu portfólio em ETFs estrangeiros? Não, isso pode ser um exagero. Aproximadamente 40 a 50 por cento de sua carteira de ações deve ser internacional.

Há seis razões distintas para evitar sobrecarregar o seu portfólio para a melodia de ações estrangeiras 65 por cento:

volatilidade da moeda: Quando você investir no exterior, que são geralmente investir em ações que são denominados em outras moedas. Porque seus ETFs estrangeiros são denominados em euros, ienes ou libras, eles tendem a ser mais voláteis do que os mercados que representam.

Em outras palavras, se os mercados de ações europeus cair eo dólar sobe (cara a cara Euro) no mesmo dia, o ETF Europeia cairá duplamente difícil. Se, no entanto, o dólar cai em um dia quando o sol está brilhando em ações européias, o ETF Europeia vai subir.

No longo prazo, as moedas individuais tendem a ir para cima e para baixo. Embora isso poderia acontecer, é improvável que o dólar (ou euro) seria permanentemente subir ou cair, a tal ponto que ele iria afetar seriamente o seu pecúlio. No curto prazo, entretanto, tais flutuações da moeda pode ser um pouco enjoativo. Veja mais sobre as moedas na barra lateral “moeda Pure (e puramente bobo) joga.”

questões de inflação: Outro risco com ir porco inteiro para ETFs de ações estrangeiras é que, até certo ponto, suas fortunas estão vinculados aos de sua economia doméstica.

Os estoques tendem a fazer melhor em uma economia aquecida. Mas em uma economia aquecida, que também tendem a ver a inflação. Devido a que a correlação entre a inflação geral de preços ea inflação de ações, os investidores em ações geralmente são capazes de permanecer à frente do jogo inflação.

Se você investir todo o seu dinheiro em, digamos, na Inglaterra, e deve a economia aqui decolar enquanto a economia não fica de braços cruzados na plataforma de lançamento, você poderia potencialmente ser disparou em uma espécie de Dickens da pobreza.

taxas mais elevadas para ETFs estrangeiros: No mundo dos ETFs, os realmente boas compras estão a ser tido no lado interno das ofertas. Por alguma razão, ETFs globais e internacionais são cerca de duas vezes o preço dos ETFs americanas amplamente diversificada. Por exemplo, enquanto muitos Vanguard, Schwab e Fidelity ETFs domésticos carregam as despesas de gestão de 0,10 por cento ou menos, há fundos estrangeiros ir quase que baixa.

Um mercado superaquecido: É possível que estoques internacionais já representam cerca de dois terços do mercado de ações mundo, simplesmente porque eles estão superaquecidos. O momento para mergulhar profundamente no exterior poderia ser tudo errado.

Como você pode ver nas colinas e vales, períodos em que ações de empresas estrangeiras bater as calças fora de stocks norte-americanos são muitas vezes seguidos por períodos em que aquelas calças de fabricação estrangeira caem no chão. Podemos estar à beira de um retorno EUA. (E quando as ações de mercados emergentes caem, eles têm sido conhecida a cair excepcionalmente difícil.)

menor correlação com opções caseiras: Certos tipos de fundos de ações nos Estados Unidos oferecem correlação ainda menor para o resto do mercado EUA do que muitos fundos de ações internacionais, e você deve deixar espaço em sua carteira para alguns daqueles. Você também pode querer dar espaço para neutra face ao mercado fundos.

Um golpe de dupla tributação: Finalmente, os governos estrangeiros quase sempre bater-lo para os impostos sobre os dividendos pagos por ações de empresas em seus países. Você não pagar este imposto diretamente, mas ele é retirado de suas participações de fundos.

Se os seus fundos são mantidos em determinadas contas, Tio Sam pode querer o seu dinheiro, também, e você acaba tendo um sucesso de dupla tributação. Esta é uma razão relativamente menor não ir ao mar ao navegar no exterior.