Como ler notas das demonstrações financeiras consolidadas

As eliminações para ajustar para relatar os resultados subsidiárias não aparecem nos relatórios financeiros da empresa-mãe, a menos que alguma parcela da aquisição de ações tem lugar no ano que está sendo relatado. Quando a aquisição ou algum impacto financeiro de que a aquisição seja efectuada no ano que está sendo relatado, você precisa olhar para as notas explicativas às demonstrações financeiras para obter detalhes sobre os impactos financeiros.

Na primeira nota para a demonstração financeira consolidada, a empresa indica que as demonstrações financeiras representam os resultados da controladora, não suas afiliadas. A empresa também inclui alguma declaração sobre as transacções eliminadas. Só para dar um exemplo de como este está redigido, aqui está a informação de notas da GE.

Aqui, literalmente, é como GE explica a sua apresentação do número em suas demonstrações financeiras:

• Os dados financeiros e medidas afins são apresentados nas seguintes categorias:

• GE: Isso representa o conjunto adição de todos os outros do que a General Electric Capital Corporation (GECC), cujas operações contínuas são apresentadas com base em uma linha, dando efeito à eliminação de transações entre tais afiliados afiliados.

• GECC: Isso representa o conjunto adição de todas as afiliadas da GECC, dando efeito à eliminação de transações entre tais afiliados.

• Consolidado: Isso representa o conjunto adição de GE e GECC, dando efeito à eliminação de transações entre GE e GECC.

• Segmentos Operacionais: Estes compreendem nossos oito empresas, com foco sobre as grandes mercados em que atuam: Poder & Água, Óleo & Gas, Gestão de Energia, Aviação, Saúde, Transporte, Casa & Soluções empresariais e GE Capital.

• informações de períodos anteriores foram reclassificados para ser coerente com a forma como conseguimos nossos negócios em 2012.

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Note que você não descobrir o que subsidiárias cair sob GE nesta explicação. Poucas empresas oferecem esse detalhe. Soar como uma casa confusa de cartas? Sim, com certeza é, que é o que torna a leitura de demonstrações financeiras consolidadas tão difícil!

Fusões e aquisições

Se uma empresa completa uma fusão ou aquisição no ano em que é relatado na demonstração financeira consolidada, você encontra uma nota especial nas notas explicativas às demonstrações financeiras. Caso contrário, se você quiser saber todos os detalhes sobre como as fusões e aquisições ainda podem estar afetando a empresa financeiramente, você tem que começar a cavar.

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Por exemplo, se uma empresa emite ações adicionais de ações para comprar uma subsidiária, o valor das ações detidas pelos acionistas antes da aquisição é diluído, o que significa que os mesmos rendimentos ou bens devem ser divididos entre um número maior de peças. Para ver como isso funciona, imagine um exemplo envolvendo 100 partes de estoque e um lucro da empresa de US $ 100.

Neste cenário, cada ação afirma $ 1 de salário. Se, após a aquisição, a 150 partes de estoque são excelentes, cada ação pode reivindicar apenas 67 centavos de US $ 100 de salário. Este diluído impactos propriedade o montante dos dividendos ou a porção de propriedade você tem na empresa para o resto do tempo você possui esse estoque.

As empresas não tornar a informação facilmente acessível, e eles muitas vezes escondem o impacto financeiro de uma aquisição ou fusão no valor de suas ações escrevendo as notas às demonstrações financeiras de uma forma tão complicada que você tem que ser um detetive para resolver os detalhes relevantes.

Boa vontade

Outra nota importante que você pode verificar para fora para encontrar o impacto das fusões e aquisições sobre as demonstrações financeiras consolidadas é a nota que explica boa vontade. Boa vontade é a quantidade de dinheiro que uma empresa paga em excesso do valor dos ativos quando se compra outra empresa.

Por exemplo, suponha que uma empresa tem US $ 100 milhões em ativos, e outra empresa oferece para comprá-lo por US $ 150 milhões. O extra de R $ 50 milhões, não se representam ativos tangíveis como inventário ou propriedade- que representa um valor extra por causa da fidelidade do cliente, locais de armazenamento ou outros fatores que agregam valor. Goodwill é um fator apenas no caso de uma fusão ou aquisição que envolve a aquisição de 100 por cento da filial.

Liquidações ou operações descontinuadas

Sempre que uma empresa vende uma filial filial ou outra ou cessar suas operações, uma nota para as demonstrações financeiras relativas essa transação aparece no ano em que a transação ocorreu pela primeira vez. Após o primeiro ano, qualquer impacto que uma venda ou uma descontinuidade de operações tem sobre os resultados operacionais de uma empresa geralmente é enterrado em outras notas.

Assim como com fusões e aquisições, você tem que jogar detetive para descobrir qualquer impacto em curso que essas mudanças tiveram sobre a empresa.

A empresa inclui informações nas notas sobre quaisquer ganhos ou perdas relacionados com a liquidação de um ativo ou operações descontinuadas. Porque estas transações podem impactar as demonstrações financeiras ao longo de vários anos, a boa impressão inclui impactos financeiros para os anos antes do ano sendo relatados, bem como os impactos futuros esperados.

Ao ler as demonstrações financeiras consolidadas e suas respectivas notas explicativas, certifique-se você olhar para qualquer menção do impacto de fusões anteriores ou aquisições de filiais e como essas transações ainda podem estar afetando as demonstrações financeiras.

Você pode encontrar notas relacionadas com impactos no balanço patrimonial, demonstração de resultados, o capital próprio, ou fluxos de caixa. Transações envolvendo filiais podem afetar qualquer uma dessas declarações.