Relatórios financeiros: como ler a declaração de renda para os tipos de lucros e perdas

Para os leitores das demonstrações financeiras, números de linha de fundo não contam toda a história de como a empresa está fazendo. Quando você ouve ganhos ou relatórios de lucros no noticiário, na maioria das vezes, os repórteres estão discutindo o lucro líquido, lucro líquido ou prejuízo líquido. Baseando-se exclusivamente sobre o número da linha de fundo é como ler as últimas páginas de um romance e pensando que você entenda toda a história.

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Porque as empresas têm tantos encargos ou despesas únicas para suas operações diferentes, diferentes linhas de lucro são usados ​​para diferentes tipos de análise. Por exemplo, o lucro bruto é o melhor número a ser usado para analisar o quão bem uma empresa está a gerir as suas vendas e os custos de produção dessas vendas, mas o lucro bruto não lhe dá nenhuma idéia o quão bem a empresa está a gerir o resto de suas despesas.

Usando os lucros operacionais, que você mostra quanto dinheiro a empresa fez depois de considerar todos os custos e despesas para a operação, você pode analisar a eficiência com que a empresa está a gerir suas atividades operacionais, mas você não conseguir detalhes suficientes para analisar os custos do produto.

EBITDA

A medida comumente utilizada para comparar as empresas é lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização, também conhecido como EBITDA. Com este número, analistas e investidores pode comparar a rentabilidade entre as empresas ou indústrias porque elimina os efeitos das atividades das empresas para levantar dinheiro fora de suas atividades operacionais. EBITDA também elimina quaisquer decisões contábeis que podem afetar a linha de fundo, tais como as políticas das empresas respeitantes aos métodos de depreciação.

Investidores a leitura do relatório financeiro pode usar este item de linha para se concentrar na rentabilidade das operações de cada empresa. Se uma empresa faz incluir este item de linha, que aparece na parte inferior da seção de despesas, mas antes de itens de linha de listagem de juros, impostos, depreciação e amortização.

Como uma empresa escolhe para levantar o dinheiro pode afetar muito a sua linha de fundo. Vendendo a equidade não tem custos anuais, se não forem pagos dividendos. Pedir dinheiro emprestado significa custos de juros devem ser pagos a cada ano, assim que uma empresa terá despesas necessárias em curso.

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EBITDA dá aos leitores de relatórios financeiros de uma visão de quão bem a empresa está fazendo, sem considerar suas decisões financeiras e contábeis. Este número tornou-se popular na década de 1980, quando as compras alavancadas eram comuns. UMA aquisição alavancada ocorre quando um indivíduo ou empresa compra uma participação de controlo numa empresa, usando principalmente da dívida. Esta moda empresas deixaram em perigo de não ganhar o suficiente de operações para pagar a sua dívida carga.

Hoje EBITDA é frequentemente elogiado por empresas de tecnologia ou outras empresas de alto crescimento com grandes despesas para máquinas e outros equipamentos. Nestas situações, as empresas gostam de discutir os seus ganhos antes dos enormes write-offs para a depreciação, o que pode tornar a aparência linha de fundo muito pequeno.

Esteja ciente de que uma empresa pode usar EBITDA como um chamariz de contabilidade para tornar os lucros soar melhor ao público em geral ou para investidores que não tomam o tempo para ler as letras miúdas no relatório anual.

As empresas podem ficar muito criativo quando se trata de seus agrupamentos da demonstração de resultados. Se você não entender um item de linha, certifique-se de procurar explicações nas notas explicativas às demonstrações financeiras. Se você não consegue encontrar uma explicação lá, chamar de relações com investidores e fazer perguntas.

receita ou despesa não operacional

Se uma empresa obtém rendimentos a partir de uma fonte que não faz parte de suas atividades normais de geração de receita, que normalmente lista essa renda na demonstração do resultado como O resultado não operacional. Itens comumente listados aqui incluem a venda de um edifício, instalações de fabricação, ou divisão da empresa. Outros tipos de receitas não operacionais incluem juros de títulos a receber e valores mobiliários, dividendos de investimentos em estoque de outras empresas, e alugar receita.

As empresas também grupo de despesas de uma só vez na seção não operacional da demonstração dos resultados. Por exemplo, o indenizações e outros custos de encerramento de uma divisão ou fábrica aparecem nesta área, ou, em alguns casos, a declaração tem uma secção separada sobre operações descontinuadas. Outros tipos de despesas incluem perdas de vítimas de roubo, vandalismo ou perda de incêndios da venda ou abandono de bens do ativo, ou para o equipamento e perda de greves.

Você costuma encontrar explicações para o rendimento ou despesas de não operacional actividades nas notas explicativas às demonstrações financeiras. As empresas precisam separar estes não operacionais atividades- de outra forma, investidores, analistas e demais interessados, não pode medir o quão bem a empresa está fazendo com suas atividades operacionais do núcleo.

o atividades operacionais centrais item de linha é onde você encontra de renda continuada de uma empresa. Se essas actividades nucleares não estão levantando renda suficiente, a empresa pode estar na estrada a dificuldades financeiras significativas.

Um importante ganho pode fazer a linha de fundo está ótimo, mas pode enviar o sinal errado, que pode então esperar ganhos semelhantes resultados no próximo ano. Se a empresa não repetir os resultados do ano seguinte, Wall Street certamente martelar seu estoque. Uma grande perda one-time também precisa de explicação especial para que Wall Street não degradar o estoque desnecessariamente se a perda não operacional de uma só vez não vai ser repetido.

Se um ganho ou uma perda, separando resultado não operacional de receitas e despesas operacionais ajuda a evitar o envio de um sinal errado aos analistas e investidores sobre ganhos futuros da empresa e potencial de crescimento.

O lucro líquido ou perda

A linha inferior de qualquer declaração de renda é o lucro ou prejuízo líquido. Este número significa pouco se você não entender as outras linhas de itens que compõem o resultado. Alguns investidores e analistas olhar apenas o lucro ou prejuízo líquido para fazer uma grande decisão sobre se uma empresa é um bom investimento.