Medir o risco financeiro

Se você observar um departamento de gestão de risco financeiro em uma instituição financeira, você pode concluir que seu principal trabalho é medir o risco. Na verdade, isso é o que a maioria de seus povos estão fazendo a maior parte do tempo. Seu principal produto tangível parece ser relatórios preenchidos com medições.

Você pode perguntar por uma instituição financeira precisa de um departamento de risco. Afinal, muitos departamentos - contabilidade, auditoria, controlo financeiro e de tecnologia da informação (IT) - já medir as coisas, e as unidades de negócios produzem suas próprias medições e relatórios. Qual é o ponto de mais um conjunto de medidas? Por que não apenas têm um risco poucas pessoas para definir políticas de risco e tomar decisões de risco, e quer disparar o resto ou movê-los para os grupos de medição existentes?

A resposta é que todos os outros grupos estão medindo coisas que existem hoje, enquanto o departamento de gestão de risco tenta colocar medições úteis em torno do que pode acontecer amanhã. Medir o risco de amanhã é uma tarefa fundamentalmente diferente, que exige seu próprio conjunto de ferramentas e habilidades. Você pode compará-lo a executar uma tábua de eleições para a contagem dos votos na eleição de hoje contra um pesquisador tentando adivinhar quem pode ganhar uma pontuação de manutenção oficial em um jogo de futebol de election- amanhã ou sendo jogado agora contra a definição de uma linha de apostas para apostas um jogo futuro.

Ao medir as coisas que existem hoje, os atributos mais importantes da medição são geralmente exatidão e precisão. gerentes de risco gostaria de ter tanto exatidão e precisão, mas eles são difíceis de encontrar quando você está olhando para o futuro incerto.

A primeira demanda de gerentes de risco é risco-sensível medições - medidas que de forma confiável subir quando o risco aumenta e para baixo quando o risco diminui. Por exemplo, suponha que você está projetando uma medida de risco de liquidez para uma instituição financeira. Liquidez é um conceito amplo e inclui situações como não ter o dinheiro para atender a uma demanda de resgate dos investidores, não sendo capaz de vender um ativo que já não se encaixa em sua carteira e não ter os preços de mercado precisos que você precisa para fins legais e regulamentares para seus ativos.

Assim, não há um único número pode capturar todos os aspectos de risco de liquidez. No entanto, você não quer um relatório de 80 páginas de números que ninguém nunca vai usar. Seu objetivo é reunir um conjunto de métricas que são curtas, claras e simples o suficiente para ser útil, mas sofisticado o suficiente para capturar toda a gama de riscos de liquidez.

Se o seu relatório é descalibrados - dando o dobro de atenção para um risco de liquidez relativamente menor do que para uma das mais importantes ou soar alertas quando margens de segurança ainda são adequados - ele ainda pode ser muito útil, especialmente em comparação com não ter qualquer controlo sistemático em tudo. Ele também pode ser melhorada. No entanto, se o relatório não muda em resposta a algo que afeta a liquidez - se não for arriscar sensíveis a algum fator - esse fator torna-se invisível, e os riscos invisíveis pode matar.

Video: Gestão Financeira - 5 medidas para reduzir o risco financeiro da sua empresa

A regra na medição de risco é ter certeza de que todos os fatores relevantes que você pode medir está incluído de forma direcionalmente correto. Esta frase significa incluindo alguns fatores badly entendido, fatores que não podem ser facilmente medidos, fatores que têm um monte de erros de medição, e os fatores que a goma-se o sistema, porque eles estão disponíveis em horários fora do padrão ou em formatos não padronizados.

pessoas de TI, auditores, conformidade pessoas e advogados pode muito bem lutar com você sobre a inclusão de todos esses fatores, porque faz seu trabalho mais difícil. Outras pessoas podem resistir incluindo todos esses dados, porque eles são ofendidos pela confusão.

Video: 02 - Riscos do Sistema Financeiro Nacional

Muitas vezes você não será capaz de explicar por que as medidas mudaram ou o que fazer para obtê-los de volta aos seus valores antigos. Mas um gerente de risco tem que levantar-se para medidas sensíveis ao risco, ou ele se torna um gerente de aparência-de-risco. Um relatório de risco puro, consistente que todo mundo adora é um relatório baseado em proxies, suposições, exclusões, dados obsoletos, alisando e outras características que fazem riscos importantes invisível.