10 Coisas para olhar ao analisar uma empresa

Realizando uma análise financeira completa de uma empresa leva tempo como você correr através de todas as demonstrações financeiras, o cálculo dezenas de índices financeiros, e estudar a indústria, só para citar algumas coisas. Seguem-se dez tipos de análise fundamental você deve sempre fazer o tempo para.

Medir o quanto de lucro de uma empresa são “real”

Se você não é um tempo inteiro analista fundamental e você possui mais do que um punhado de ações, seria um trabalho de tempo integral para monitorar constantemente em tempo real todos os bits de dados financeiros que você vai querer estar ciente de .

A única forma de análise fundamental que você nunca deve ignorar é a medida da qualidade dos lucros de uma empresa. Assim que você pode começar suas mãos sobre a declaração de renda de uma empresa e dos fluxos de caixa, você quer ter certeza de caixa da empresa de operações é maior ou igual ao seu lucro líquido. Quando uma empresa está gerando fluxo de caixa, você tem alguma prova os ganhos são reais, e não apenas fumaça e espelhos permitido pela contabilidade.

Considerando quanto dinheiro a empresa tem

Seria muito rude perguntar estranhos que você encontra em um coquetel quanto dinheiro eles têm em suas contas de poupança. Mas você não precisa se preocupar com tais etiqueta quando se trata de empresas. Antes de investir um centavo em uma empresa, você quer ter a certeza que não só sabe o quanto as empresas têm, mas também o que devem. Você deveria saber:

Video: 10 dicas para avaliar - antes de comprar carro usado

• Quanto dinheiro a empresa tem no balanço.
• Quanto a empresa deve aos credores a curto prazo e longo prazo.
• Quanto dinheiro a empresa gera.

Prestando atenção a estas três variáveis ​​ajudará a evitar desembolsar seu dinheiro para baixo em uma empresa que pode não sobreviver.

Certificar-se de que você não pagar a mais

Existem inúmeras forças em ação para determinar o preço de um estoque. Lembre-se, os preços das ações são definidos pelo rebocador constante de guerra entre compradores e vendedores de negociação de ações e para trás até se decidir sobre um preço que todos podem concordar. É por isso que é fundamental para que você possa não só avaliar a solidez de uma empresa é, mas também como ela é rentável e se ele tem o poder de permanência. Mas acima de tudo: É imperativo para não pagar muito para a empresa.

Avaliando a equipa de gestão e os membros do conselho

Como um investidor de uma empresa de ação ordinaria, ou as ações de emissão ao que representa a posse padrão público na empresa, você está à mercê da equipa de gestão para tomar as decisões corretas com o seu dinheiro. Você está contando com o conselho de administração para manter um olhar atento sobre a equipa de gestão. Se você não pode confiar na equipe de gestão e conselho de administração, você não deve confiar neles com o seu investimento.

Se você não olhar para qualquer outra coisa na declaração de procuração, certifique-se sempre olhar para as transações com partes relacionadas entre executivos ou membros do conselho e da empresa. Estes são negócios secundários com potencial para corromper a capacidade dos executivos ou membros do conselho para representar os interesses dos investidores como você. Mesmo que um CEO está fazendo um excelente trabalho, também estar atento dos pacotes de remuneração excessivos.

Examinando o histórico da empresa de pagar dividendos

Dia comerciantes usado para zombar de investidores que pagaram atenção para dividendos. Durante booms do mercado de ações, esses pequenos pagamentos em dinheiro Algumas empresas pagam aos seus acionistas parecem quase insignificantes.

Mas os analistas fundamentais conhecer melhor. Por um lado, os pagamentos de dividendos são responsáveis ​​por uma grande parte, cerca de 30 por cento, dos retornos gerados por ações ao longo do tempo. Perder esses pagamentos, e você está deixando um pouco de dinheiro sobre a mesa. Além disso, os dividendos estáveis ​​pode ter certeza que você está ganhando algo em seu dinheiro, mesmo se um estoque é plana. Os pagamentos de dividendos também pode ser útil para ajudar você a decidir o quanto um estoque vale a pena.

Comparando as promessas da empresa com o que ele oferece

É até você para verificar as alegações feitas por um CEO. Se CEO da empresa diz um novo produto está vendendo como um louco, ter tempo para olhar para o seu o crescimento da receita e também o O giro do contas a receber em dias para garantir que os clientes estão comprando e pagando realmente para os bens. Se uma empresa alega ter lucros recordes postadas, cabe a você a não só verificar a alegação, mas também certificar-se que não era o resultado de puffery contabilidade.

Sempre comparar as promessas feitas por um CEO no relatório anual de um ano para os acionistas com a realidade entregues nas demonstrações financeiras do ano seguinte. analistas fundamentais profissionais muitas vezes ler uma empresa mais recente 10-K com o anterior, lado a lado.

Manter um olhar atento sobre as mudanças na indústria

A análise fundamental é poderoso, mas há uma grande ênfase colocada nas demonstrações financeiras. A grande fraqueza das demonstrações financeiras é que eles são documentos históricos dizendo-lhe como uma empresa fez, não como ele vai fazer.

Análise de tendências é uma maneira analistas fundamentais olhar além dos números históricos para avaliar o futuro. Mas você precisa estar especialmente conscientes de tecnologias para mudar o jogo ou novas formas de fazer as coisas no mundo dos negócios que podem processar maneira de ganhar dinheiro de uma empresa, ou modelo de negócio, obsoleto.

O perigo constante que a nova tecnologia pode acabar com uma empresa é uma das razões por que alguns analistas fundamentais ficar com negócios fáceis de entender e básicos, onde os consumidores continuam voltando. produtos de consumo empresas, por exemplo, não precisa se preocupar que as pessoas vão parar de comprar desodorante (pelo menos o nariz espera que sim).

saturação de compreensão: saber quando uma empresa fica muito grande

Quando uma empresa se expande rapidamente, torna-se mais difícil de crescer ainda mais. Essas dores de crescimento e maturidade apresentam grandes desafios para ambas as equipas de gestão e analistas fundamentais. As empresas muitas vezes lutam com a transição de uma empresa em rápido crescimento para um crescimento mais lento, e às vezes precisam mudar suas estratégias inteiras. Os analistas fundamentalistas, também, muito mudar a maneira de avaliar uma empresa e medir a sua valorização.

Video: iPhone 5s [Análise de Produto] - Tecmundo

Mantenha um olhar atento sobre a margem de lucro operacional de uma empresa, ou o quanto de receita a empresa mantém no lucro depois de pagar os custos diretos e indiretos. Quando você vê a margem de lucro operacional deteriorar-se, que pode ser um heads-up que os dias de glória do negócio estão desaparecendo. A margem de lucro operacional caindo é uma delação que a empresa não pode cobrar um prémio tão rico para seu produto.

Evitando antolhos: assistindo a competição

É muitas vezes tentador para comprar ações de uma empresa que você acha que é o melhor em um negócio, e assumir que o seu trabalho é feito. Mas as empresas estão constantemente mudando e evoluindo. Às vezes rival de uma empresa pode se levantar da morte perto com um produto assassino e representam uma enorme ameaça. Enquanto isso, as avaliações dos chamados ações líderes são muitas vezes conduzidos até tão alto que seus futuros retornos são muitas vezes decepcionante.

Ao olhar para investir em uma empresa, ter tempo para ler as declarações e documentos divulgados por uma empresa rival que você pode considerar a ser -talvez mais fraco nem mesmo uma ameaça séria. Prestando atenção a declarações feitas pelo CEO de uma empresa rival em uma carta aos acionistas, por exemplo, pode ajudar a descobrir as tendências da indústria do CEO da empresa líder pode não ter notado ainda.

Olhando para fora quando uma empresa fica muito confiante

As empresas às vezes pode ficar cheio de si. Descobrir que seus dias de gordura nunca vai acabar, algumas empresas construir sede opulentos, enviar funcionários em viagens de negócios excessivamente luxuosos ou mesmo gastar dinheiro em promoções de vaidade.