Etfs de commodities: para comprar prata ou não comprar prata

Em abril de 2006, o iShares Prata Trust (SLV)

ETF foi introduzido. Quando você compra uma quota de SLV, você obter a propriedade virtual de 10 onças de prata. Mas, para dizer que a prata é volátil é uma subestimação grosseira.

A prata é um investimento volátil (assim, assim são os ETFs prata)

Em 1979, o preço de uma onça de prata foi cerca de US $ 5. Em seguida, levantou-se dez vezes em menos de um ano - para a US $ 54 a onça em 1980 - depois que os irmãos Hunt infames tinha conquistado o mercado de prata (até que foram apanhados, porque, sabe, é ilegal para monopolizar o mercado em apenas sobre qualquer coisa). O preço, em seguida, caiu novamente. Difícil.

Fast forward para abril de 2011. O preço da prata, tendo subido de forma constante e acentuada desde a introdução do primeiro ETF de prata, tinha superou os US $ 48 uma onça e parecia caminhar de volta para os altos, de 1980.

E depois . . . pop! Dentro de uns meros vários dias, o preço caiu cerca de 30 por cento, para um pouco menos de US $ 34. Em seguida, ele subiu de volta nos meses seguintes, para US $ 42, e depois, em setembro de 2011. . . pop! Em apenas dois dias, caiu para trás para baixo a $ 30.

Video: Managed Futures ETF Navigates Commodities

Se houver qualquer motivo para tolerar tal volatilidade, isso decorre do fato de que a prata tem uma correlação muito baixa para outros investimentos. Nos últimos três anos, o preço da prata teve muito, muito pouca correlação com os estoques (exceto para alguma correlação modesta para os estoques dos países produtores de prata, como Chile) - quase nenhuma correlação com bonds- e até mesmo um decididamente limitado correlação (0,75) para o preço de ouro.

Se você precisa comprar ETFs prata de qualquer maneira. .

Se você estiver indo para tomar uma posição em prata, o iShares ETF é o caminho a percorrer. A relação de despesa de 0,50 por cento vai comer em seus lucros ou ampliar suas perdas, mas ainda vai provavelmente ser mais barato do que pagar uma comissão para comprar barras ou moedas de prata e, em seguida, pagar por um bom tamanho cofre.

No longo prazo, você não é provável fazer tão bem com a prata como faria com qualquer ações ou títulos. Note, no entanto, que ao contrário de ouro, prata tem muitos usos industriais. A demanda para a prata pode vir de diversas fontes - não apenas joalheiros e colecionadores - o que pode causar o preço do metal para flutuar com a mudança de expectativas para a produção industrial.

Porque os usos para prata efetivamente “consumir” o metal, as leis da oferta e da demanda pode influenciar as perspectivas futuras de preços de prata de uma forma que não se aplica ao ouro. No final, a prata pode ser útil como um hedge, talvez até melhor do que o ouro.

Mas investir muito modestly- não mais do que 5 por cento da sua carteira deve ser alocado para os metais preciosos. Tenha em mente que a mesma lei fiscal estranho pertence a prata como ouro. Quaisquer ganhos de capital será tributado à taxa “coleções” de 28 por cento. Você pode querer manter suas ações de prata em uma conta com vantagens fiscais.