Fique de olho nos mercados financeiros

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mercados de Forex funcionar ao lado de outros grandes mercados financeiros, tais como ações, títulos e commodities. Embora estes mercados financeiros ter visto maiores correlações de longo prazo com forex nos últimos anos, as correlações de curto prazo são muito menos confiáveis.

Mas ainda existem importantes relações fundamentais e psicológicas entre outros mercados e moedas, principalmente o dólar EUA. Nesse sentido, olhar para os acontecimentos em outros mercados financeiros, para ver se eles confirmam ou contradizem movimentos de preços nos pares dólar.

Assim, mesmo que pode não haver uma base estatística fiável para trocar moedas com base em movimentos em outros mercados financeiros, você será um passo à frente se você manter um olho sobre os seguintes outros mercados.

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rendimentos do tesouro EUA

Nos EUA os rendimentos de títulos do governo são um bom indicador da direção geral das taxas de juro nos EUA e expectativas. Concentre-se no dez anos de rendimento do Tesouro nota de referência como a principal taxa de juros para monitorar. Manter um olho sobre as taxas de curto prazo, como T-bills de três meses e notas de dois anos.

rendimentos crescentes tendem a ser positivo do dólar, ea queda dos rendimentos tendem a ser negativo para o dólar. Se os rendimentos estão subindo, mas o dólar não é, ele sugere que outros fatores estão no trabalho mantendo o dólar para baixo e que os touros do dólar deve ser cauteloso. Se os rendimentos estão caindo eo dólar está caindo, também, que você está recebendo a confirmação do mercado de títulos de um ambiente de dólar EUA negativo - menores taxas de juros.

Certifique-se de entender a razão para os movimentos do rendimento dos títulos, porque pode sugerir diferentes interpretações. Se ele é baseado em expectativas da taxa de juros - devido a dados ou comentários do Fed, por exemplo - é mais provável para refletir direção geral do dólar.

Se é devido à incerteza do mercado e uma fuga para a qualidade - devido a preocupações de dívida europeus, por exemplo - o impacto sobre o dólar EUA pode ser mais positivo. Quanto maior a mudança no rendimento, o mais importante é a mensagem que vem do mercado de títulos. alterações de rendimento de mais de 5 pontos base (1/100 de um por cento) deve chamar sua atenção.

Os preços do ouro e da prata

metais preciosos como ouro e prata são tipicamente vistos como hedges contra a inflação aplicações e portos-seguros em tempos de incerteza no mercado financeiro.

Nos últimos anos, o ouro ea prata têm visto aumento da demanda como alternativas para as principais moedas, sobretudo o dólar EUA, mas também o euro, como a crise da dívida europeia ameaça a moeda única. Como tal, os preços do ouro e da prata tendem a mover-se no sentido oposto do dólar EUA geral (correlação inversa), mas as correlações de curto prazo são mais complicados.

Ouro e prata são mercados relativamente ilíquidos e principalmente tomar suas sugestões do mercado cambial maior, mas os metais não são estranhos às suas próprias oscilações específicas de mercado, normalmente com base em intervalos de níveis técnicos.

Olhe para a confirmação da direção dólar EUA nos preços do ouro e da prata. Se o dólar está reunindo e os metais estão caindo, por exemplo, é um bom sinal de que os ganhos do dólar são para real. Se o dólar está reunindo mas o ouro está firme ou mesmo aumentando, a força do dólar parece mais suspeito.

Óleo

O petróleo é semelhante aos metais preciosos e outros produtos em que ele tem uma correlação inversa a longo prazo para o dólar EUA (dólar para baixo / óleo para cima e vice-versa). Mas a mesma advertência vale também - correlações de curto prazo são menos confiáveis ​​e óleo é especialmente vulnerável a choques de oferta / demanda específica de petróleo.

Nota uma viés assimétrica para a relação entre o óleo e o dólar EUA. O que isto significa é que o petróleo é provável que a experiência maior força em um dólar caindo de fraqueza em uma subida do dólar, se tudo o resto é igual.

Olhe à evolução dos preços do petróleo para o que eles sugerem sobre as expectativas de taxa de juros e crescimento econômico relativo. preços do petróleo tendem a aumentar as pressões inflacionárias, o que pode levar a taxas de juro mais elevadas. Ao mesmo tempo, os preços do petróleo mais elevados tendem a reduzir o crescimento econômico, minando consumo pessoal.

Entre os dois, o impacto do óleo sobre a perspectiva de crescimento é mais importante devido à velocidade com que os consumidores reagem às mudanças nos preços do petróleo. alterações na taxa de juros levar mais tempo. O recente aumento no crescimento nações mercado emergente também tem aumentado a demanda global por petróleo, assim funções cada vez mais petróleo como um barómetro para o crescimento global geral.

estoques

De longo prazo, tais como durante a última década, há muito pouca correlação entre os mercados de ações e moedas. No entanto, desde a grande crise financeira de 2008-2009, houve uma relação mais forte entre ações e forex, especialmente o dólar EUA.

A relação é melhor descrito como de risco on / off de risco, onde os estoques são considerados ativos em busca de risco eo dólar é visto como o ativo porto-seguro, como os investidores compram USD para comprar dívida do Tesouro EUA, o porto seguro final.

Nos últimos anos, o cenário / risco-off risco-on tem jogado tipicamente da seguinte forma: Quando o ambiente geral do mercado é positiva, os investidores abraçar o risco e comprar ações, reduzindo a demanda por dólares, geralmente levando à fraqueza do dólar. Quando a notícia se torna ruim, ações no entanto, os investidores têm de dumping e fugiu para a segurança dos títulos do Tesouro dos EUA e do dólar.

Enquanto agruras financeiras recentes assolar a economia global, esta relação parece definido. Mas quando as condições económicas e financeiras começam a melhorar para algo parecido com normalidade, esperam que a relação estoques / forex para retornar mais baixas correlações históricas.