Banca de investimento: o tipo de análise utilizados em operações comerciais
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Os bancos de investimento não são muito transparentes sobre a negociação que eles estão fazendo - e isso não é erro. Uma das maiores desvantagens de proprietary trading é que quando outros investidores obter vento da estratégia e começar a copiá-lo, a estratégia não funciona mais.
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Imagine que um banco de investimento descobriram que os estoques tendem a subir no primeiro dia de negociação de janeiro. Fale sobre uma maneira fácil de ganhar dinheiro. A operação comercial seria simplesmente comprar ações em 31 de dezembro e vendê-los em 1 de Janeiro, ou qualquer que seja o primeiro dia de negociação é.
Mas se o segredo saiu, outros comerciantes iria comprar ações em 31 de dezembro, também, que iria estragar-lo para todos. Por quê? Os preços das ações seria empurrado para cima em 31 de dezembro, essencialmente, eliminando a 01 de janeiro pop.
Devido ao valor de manter segredos comerciais tranquila, você não costuma ouvir o que os bancos de investimento têm vindo a fazer até a estratégia explode sobre eles. Mas os investidores podem ver que as estratégias tipicamente comerciais caem em várias categorias, incluindo
arbitragem no mercado Cruz: Arbitragem é uma fantasia palavra usada para descrever uma situação em que os ativos são temporariamente mispriced em relação ao outro. Estas estratégias de arbitragem cross-mercado pode ficar bastante complicado, porque os computadores são programados para encontrar diferenças relativas inexplicáveis no preço entre ações, títulos, taxas de câmbio e os preços da moeda. Os computadores podem localizar os bens mispriced e, teoricamente, fazer negócios sem risco.
arbitragem de Evento: Algumas operações comerciais tentar antecipar e fazer apostas à frente de grandes eventos com movimentos de mercado. Eventos que podem mover ações incluem uma empresa a ser incluída no padrão popular & índice de mercado de 500 ações da pobres, que geralmente é um benefício para o estoque. Outro exemplo pode ser uma empresa estar maduro para ser comprado ou uma pequena empresa de biotecnologia obter aprovação para comercializar um novo medicamento blockbuster.
De alta frequência de negociação técnica: Outra área de negociação que os bancos de investimento estão se voltando para é um tipo de negociação de alta frequência onde eles se aproveitam de diferentes velocidades de negociação. Está se tornando cada vez mais comum para grandes operações comerciais para desenvolver as redes de luz de velocidade que vai deixá-los lugar que comprar ou vender fim apenas um milésimo de segundo ou menos, antes concorrentes, dando-lhes uma vantagem.
Esta área de negociação provou ser lucrativo para muitas operações de banco de investimento e que os reguladores têm vindo a acompanhar.
De alta frequência de negociação técnica está atraindo a atenção dos reguladores. Há uma preocupação de que alguns banqueiros de investimento estão tirando vantagem dos sistemas de negociação para obter uma vantagem injusta.