Os riscos de análise fundamental

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A análise fundamental, enquanto ele está enraizado em matemática e uma informação objectiva, não é sem suas falhas. Afinal, se a análise fundamental eram perfeitos, todo mundo iria parar seus trabalhos do dia, analisar ações e fazer pacotes de dinheiro. É por isso que é importante para entender as deficiências da análise fundamental, que incluem:

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• Vulnerabilidade a dados errados, incluindo seus pressupostos: A análise fundamental é fortemente baseada na verdade. Mas se uma empresa relata incorretamente dados ou interpretar mal-los, você vai ter uma conclusão falsa. Erros de cálculo são especialmente susceptíveis ao fazer suposições sobre coisas como taxa de uma empresa futuro crescimento, as taxas de juros futuros, ou lucros. Mesmo analistas fundamentais são humanos, você sabe.
• Excesso de confiança nos dados históricos: Talvez o maior golpe contra a análise fundamental é quanto peso ele coloca no desempenho passado da empresa. Há alguma verdade nisso, porque os números de empresas relatório pode ser um mês ou mais de idade. No entanto, a verdadeira análise fundamental utiliza números históricos para fazer um palpite sobre o futuro.
• Mau momento: Digamos que você faça todo o trabalho de casa em pesquisar um estoque. Você encontrar um estoque que parece ser uma compra gritando, assim que você comprá-lo. Adivinha? Um estoque pode permanecer um buy gritando por muitos anos ou mesmo décadas até que os investidores vêm à mesma conclusão. Os analistas fundamentalistas muitas vezes têm de estar errado por um longo tempo antes de fazer dinheiro.
• Apostando contra o mercado: Se você comprar um estoque porque você acha que é um roubo, você está no efeito apostando contra milhares de mesas de operação mais sofisticados em todo o mundo com acesso aos mesmos dados. Se você acha que um estoque é muito barato, você está fazendo a aposta que outros investidores estão faltando algo que você pode ver.
• posições concentradas: Se você estiver indo para o trabalho meticulosamente estudar uma empresa, você vai querer ter certeza de que você está posicionado para lucrar se você está certo. A menos que você tem uma equipe de analistas que trabalham para você, quando você encontrar um estoque que se encaixa seus critérios fundamentais, você vai querer possuir um grande pedaço dele. Como resultado, os investidores que usam a análise fundamental pode ter grande exposição a empresas individuais.

Este conceito contradiz a idéia de diversificação, que é proprietária de centenas e centenas de pequenos pedaços de muitas empresas. Com a diversificação, você está espalhando seu risco ao longo de muitas empresas por isso, se alguém tem um problema, ele não doía tanto. Os analistas fundamentalistas, porém, acho que possuir apenas alguns investimentos que você sabe que dentro e por fora é realmente mais seguro do que possuir tudo.