Por reits deve estar no seu portfólio

Video: Chuck Hughes: REIT Portfolio Outperforms S&P 500 Index 90 to 1

Alguns detentores de Real Estate Investment Trusts (REITs) e fundos de REIT acreditar (e fervorosamente espero) que tal desempenho vai continuar. Outros argumentam que a glória de REITs já pode ter ido com o vento. Aqui estão algumas razões pelas quais REITs merecem uma atribuição permanente na maioria dos portfólios.

correlação limitada aos grandes mercados

Um índice de REIT U.S. evidenciou uma correlação de 0,4, com o S&P 500, durante os últimos 20 anos. Isso significa que o preço de um S&P 500 fundo de índice e o preço da ação de um fundo de índice REIT tendem a se mover na mesma direção consideravelmente menos do que a metade do tempo. O índice REIT praticamente não tem correlação com títulos.

Video: Is a REIT Right for You?

Segurando 20 por cento REITs em sua carteira ao longo dos últimos 20 anos - independentemente de sua carteira era composta principalmente de ações ou títulos - teria ambos levantaram seus retornos e baixou sua volatilidade. É a Fronteira Eficiente em ação.

dividendos anormalmente elevados

REITs normalmente entregar os rendimentos de dividendos anuais significativamente mais elevados do que até mesmo os mais elevados stocks não-REIT que pagam dividendos, e o dobro do estoque médio. (Muitas unidades populacionais, é claro, não pagam dividendos.) No momento da redação deste artigo, a FEF Vanguard total Index Stock Market (VTI) está produzindo um rendimento de 1,8 por cento, contra 3,5 por cento para o ETF Vanguard Index REIT (VNQ).

Então, o dinheiro normalmente continua fluindo independentemente de aumentos do preço de parte de um determinado REIT ou desce, apenas contanto que o REIT está puxando em algum dinheiro. Isso porque REITs, que recebem o status especial de tributação, são obrigados por lei a pagar 90 por cento do seu rendimento como dividendos aos acionistas. Legal né?

tributação diferente de dividendos

Porque REITs são abençoados em que eles não tem que pagar imposto de renda, seus dividendos são geralmente totalmente tributáveis ​​aos acionistas como renda ordinária. Em outras palavras, qualquer que seja dividendos que você começa serão tributados no final do ano de acordo com o seu suporte de imposto de renda. Poucos, se algum, dividendos REIT que você recebe vai qualificar para a taxa de imposto dividendo especial de 15 ou 20 por cento. Por essa razão, seu contador, sem dúvida, exortá-lo a lidar com seus REITs um pouco cuidado.

Video: REIT Portfolio

status especial entre os profissionais financeiros

A grande maioria dos assessores de riqueza - se eles usam principalmente o investimento estilo, investindo setor, ou cartas da astrologia e folhas de chá - reconhecer REITs como uma classe de ativos separada e tendem a incluí-lo nas carteiras da maioria das pessoas. É essa distinção lógico e justo? Sim mas . . . Se REITs merecem essa distinção de honra, o que acontece com alguns outros setores da indústria, tais como serviços públicos e energia? Afinal, ambos os utilitários e energia têm mostrado ultimamente menos correlação para o S&P 500 que tem REIT. Não merecem a sua própria fatia do bolo portfólio?

Video: Robinhood App - Best REITs for INCOME! - Stable Investment

Mas uma possível REITs razão são vistos como uma classe de ativos separada pode ser que os comerciantes REIT são mais espertos do que os comerciantes de ações de serviços públicos (que, além de ter baixa correlação com o mercado em geral, Além disso pagar dividendos excepcionalmente elevados).

Conexão à propriedade tangível

Algumas pessoas argumentam que REITs são diferentes do que outros stocks porque eles representam propriedade tangível. Bem, sim, REITs que representam lojas cheias de lixo inútil e condomínios cheios de pessoas solteiras desesperadamente à procura de datas, e que os torna diferente de, digamos, ações na Microsoft ou Procter & Jogar. (Não for pasta dentífrica tangível?) Mas a realidade é que REITs são ações. E em grande medida, eles se comportam como ações. Se REITs são diferentes do que outros stocks, dividendos e falta de correlação mercado são as distinções prováveis ​​- e não sua tangibilidade.