Trabalho etfs como inversa

A melhor maneira de ver um fundo negociado em bolsa inversa (ETF) no trabalho é através de um exemplo real. A figura oferece um gráfico do petróleo (o preço do petróleo bruto de acordo com o mercado eletrônico de futuros NYMEX) e como ele realizado em 2014. Adicionado a tabela é um ETF inverso, o Fundo de Petróleo Estados Unidos curta (DNO).

A figura indica o movimento dos preços do ano completo de ambos. As percentagens à direita dizer a magnitude do movimento diferencial de preço.

Tecnicamente, é DNO inversa ou oposta ao movimento do ponto preço do petróleo bruto. No entanto, este índice particular tende a correlacionar muito de perto com o preço do petróleo, de modo a manter o exemplo simples, mapeando os preços do petróleo será suficiente.

A divergência é muito clara. Ao longo de 2014, o preço do petróleo (a linha cinza) eo ETF inverso (a linha preta) mudou-se em correlação negativa quase perfeito. Durante o primeiro semestre de 2014, o petróleo estava se movendo para cima, enquanto DNO reagiu fazendo o oposto (se moveu para baixo). Se você fosse de baixa no óleo durante o primeiro semestre de 2014, você teria dinheiro perdido, especialmente em DNO.

Então o que aconteceu? Em meados do ano, houve definitivamente uma reversão da fortuna. partida de petróleo a descer de forma constante e, em seguida, mergulhou durante o último trimestre de 2014. O petróleo era de US $ 86,67 (por barril) de janeiro 2. Ele bateu sua alta para o ano em torno de US $ 97 sobre julho 1. Em 31 de dezembro de óleo fechou o ano a um preço de cerca de US $ 56. A segunda metade do ano foi um grande momento para os consumidores de petróleo e gás, mas os especuladores do petróleo otimistas definitivamente necessário muita aspirina e antiácidos.

Se você tivesse comprado DNO em 2 de janeiro, você poderia tê-lo comprado em pouco menos de US $ 36 por ação. Até 1 de Julho, que teria atingido cerca de $ 31. Assim, em meados do ano, você teria visto queda de preços da DNO em US $ 5 por ação - uma perda de cerca de 14 por cento. No entanto, óleo, em seguida, tomou um rumo descendente drástica. Seu ETF inverso teria cabeça upward- em 31 de dezembro, foi pouco mais de $ 56. DNO continuou seu passeio volátil em 2015 e foi a US $ 74 em agosto 2015.

Se durante o segundo semestre de 2014 você tinha colocado em um trailing stop e fez um bom ‘til ordem (GTC) cancelado, você teria tido uma boa chance de sair em algum lugar perto que US $ 29 alta e ensacamento um bom lucro.

Durante o início de 2015, após o preço do petróleo atingiu a faixa de preço de US $ 40 ish, se estabilizou, e até junho de 2015 foi na área de $ 60. Esses especuladores corajosos que colocam em negociações de petróleo otimistas (como comprar ETFs longos óleo ou ETFs ultra-longa) pode ter mais lucros como o preço do petróleo se reuniram.

Pense em como um especulador ágil poderia ter jogado montanha-russa do petróleo do início de 2014 a meados de 2015. Se você adquiriu um ETF bullish no início de 2014 e subiu com rali modesto de óleo, você poderia ter saído com um lucro em meados de 2014. Então você poderia ter mudado para um ETF de baixa e continuou a lucrar no segundo semestre de 2014 como o petróleo despencou. Em seguida, quando o petróleo mostrou sinais de estabilização no início de 2015, você poderia ter saído do seu inverso (bearish) ETFs e, posteriormente comutada em ETFs otimistas novamente. Você teria lucrado generosamente três vezes.

Sim, isso é mais fácil dizer do que fazer, e retrospectiva é realmente 20/20, mas o cenário anterior não exigiria uma bola de cristal. Seria necessário um pouco de disciplina, pesquisa, monitoramento diligente dos fundamentos do mercado de petróleo, e olhando para o preço da ação. análise de Intermarket e análise técnica iria ajudar!