Relatórios financeiros: como usar a relação preço / lucro para julgar o valor de mercado da empresa

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Para fins de leitura financeiros, como você sabe o que é uma proporção razoável P / E é para uma empresa? Historicamente, a relação média P / E de estoque cai entre 15 e 25. Esta proporção depende das condições econômicas e da indústria na empresa. Algumas indústrias, como tecnologia, manter regularmente relações de P / L mais elevados na faixa de 30 a 40 .

Além de comparar duas empresas, é preciso comparar o / cálculo P E para a indústria das empresas. Isso permite que você para avaliar o preço das ações ou valor de mercado, não só para as empresas cujos relatórios anuais que você está analisando, mas também para outras empresas do mesmo ramo.

Uma maneira que você pode descobrir a indústria média P / E é para procurar uma empresa em Yahoo! Finanças. Em sua página inicial, você verá um link para informações sobre a indústria. empresas de brinquedos cair nas Brinquedos & categoria Games indústria. Em junho de 2013, Mattel e Hasbro bater para fora todos os players da indústria de forma significativa. O próximo mais próximo, empresa de brinquedos e jogos foi Gaming Partners International Corporation, com um P / E de 12.15.

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A P / E é uma boa relação rápida para escolher os candidatos de investimento em potencial, mas você não quer usar essa proporção sozinho para fazer uma compra ou venda de decisões. Depois de escolher os seus alvos, ler e analisar os relatórios anuais e outras informações sobre a empresa antes de tomar uma decisão de investir.

Se você quer começar a sua investigação sobre potenciais oportunidades de investimento com base em líderes ou retardatários em uma indústria, você pode encontrar um resumo de todas as estatísticas da indústria sobre Yahoo! Finanças.

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Você pode se perguntar por que alguém iria sequer considerar retardatários como oportunidades de investimento. Bem, às vezes você pode encontrar uma empresa que muitos investidores acham que é um cão, mas é realmente terrivelmente subestimado e fazendo as coisas certas para se recuperar de sua crise atual. Este estilo de investir é chamado value investing.

Quando os investidores estão otimistas, eles tendem a aumentar o preço das ações e acabam pagando preços mais altos para o estoque do que pode realmente valer a pena. Esta guerra de preços-licitação também eleva o índice P / L.

O mercado define os preços das ações com base unicamente no preço pelo qual alguém está disposto a vender um estoque e do preço a que alguém está disposto a comprar um estoque.

Durante a Internet e tecnologia bolha das ações da década de 1990 e início de 2000, os rácios P ​​/ E bateram na casa das centenas e caiu drasticamente após o estouro da bolha. Mesmo grandes nomes, tais como Microsoft, teve índices P / L mais de 100 que caiu para níveis realistas quando a bolha estourar. Em julho de 2004, da Microsoft P / E foi 41,37, assim você pode ver que os investidores podem overbid a sério até mesmo uma empresa de topo.

Até junho de 2008, P, da Microsoft / E caiu drasticamente para 16,14. Em 2013, a Microsoft ainda carregava uma muito menor P / E que em 2004. Em junho de 2013, a P / E foi 17,11. Seu novo sistema operacional, o Windows 8 não fazer tão bem como esperado, e as perdas nos tribunais europeus ferido futuro potencial de ganhos da empresa. Os investidores não estão dispostos a pagar caro por suas ações.

Tenha cuidado quando você vê P / Es rastejando acima de suas médias históricas. Normalmente você está encontrando um sinal de que uma correção está surgindo no horizonte e vai trazer os preços das ações para níveis realistas. Faça a sua casa enquanto você espera para a correção, e estar pronto para saltar dentro após a correção e pegar os estoques que você quer na venda.