Como corporações arrecadar dinheiro através da aquisição de dívida

Quando uma empresa precisa de dinheiro, uma das principais opções que tem disponível é pedir algum. Independentemente do que o dinheiro é para, quando uma empresa quer um empréstimo, ele começa por montar uma proposta.

Para empresas start-up, esta proposta vem na forma de um plano de negócios, mas sempre que uma empresa recebe um empréstimo significativo o suficiente para influenciar a estrutura de capital da empresa (não linhas de crédito), que tem de apresentar uma proposta para o uso dos fundos.

Esta proposta inclui informações financeiras sobre a empresa, incluindo previsões detalhadas para o futuro bem-estar financeiro, chamado projecções, que provam a empresa poderia pagar o empréstimo no prazo e sem risco de inadimplência.

Pergunte as pessoas certas para o dinheiro

Após a proposta está em vigor, as empresas têm algumas opções para onde ir para pedir o dinheiro de que precisam:

• Bancos comerciais: Os bancos são fontes muito comuns para o financiamento da dívida corporativa. Estes empréstimos funcionam muito semelhante a qualquer outro empréstimo, no qual a sua capacidade e da utilização prevista dos fundos serão ambos avaliados em detalhe antes de o banco se compromete a oferecer o empréstimo. Os resultados da sua investigação vai determinar, em parte, a taxa de juros eles vão cobrar, o montante que vai emprestar, e a duração do empréstimo.

• empréstimos do governo: Estes empréstimos são frequentemente disponíveis, mas eles são muitas vezes reservados para tipos especiais de corporações (normalmente em um campo que o governo está tentando promover), empresas com um papel especial na nação (como empreiteiros da defesa), ou especialmente grandes empresas enfrentar a verdade que eles foram mal geridos por décadas e agora deve recorrer à mendicância do governo para o dinheiro.

• Emissão de obrigações: Bonds, que basicamente funcionam como IOU, são possivelmente a forma mais popular de financiamento da dívida. A empresa passa por um subscritor ter obrigações emitidas, e em seguida, investidores privados comprar esses títulos. A empresa mantém o dinheiro arrecadado como capital com a promessa de que ele vai pagar de volta o dinheiro dos detentores de títulos com juros.

  Video: Pr. Claudio Duarte- Quando as coisas vão mal 26/02/2015

Depois de um agiota potencial recebe pedido de empréstimo da corporação, um processo de entrevista normalmente ocorre, juntamente com um processo de subscrição durante o qual o potencial credor avalia o mutuário para o risco, capacidade financeira para pagar o empréstimo, histórico de crédito e outras variáveis.

Se o credor aprova o pedido de empréstimo, o dinheiro é depositado em conta bancária da empresa, tornando-o disponível para uso pela empresa de uma forma consistente com a proposta original.

Certifique-se o empréstimo compensa no longo prazo

A responsabilidade por garantir um empréstimo particular é benéfico para a empresa encontra-se com essa empresa. Cada empréstimo, exceto para aqueles raros empréstimos subsidiados pelo governo federal em que o governo paga os juros, incidem juros, ou seja, você e sua empresa pagar mais dinheiro de volta para o credor do que o credor originalmente lhe deu.

Aqui está uma rápida olhada em como o interesse funciona:

B = P(1 + r)^t

Video: Arrecadação de fundos para a formatura 135/2012

Esta equação diz que o balanço (B) É igual ao montante principal (P) vezes a taxa (r) Exponencialmente multiplicado pelo tempo (t). Portanto, se sua empresa empréstimo de US $ 100 a uma taxa de juros de 10 por cento para um ano sem fazer qualquer pagamento, em seguida, a quantidade de dinheiro de sua empresa deve, no final daquele ano ficaria assim:

B = 100 (1 + 0,1)¹

A resposta, então, é de R $ 110 (porque $ 10 é de 10 por cento de US $ 100 e os juros são acumulados anualmente por apenas um ano).

Ao aceitar um empréstimo, o objetivo de cada empresa é ter certeza absoluta de que ele pode gerar mais retornos de gastar o dinheiro emprestado do que a taxa de juros a ser cobrado. Afinal, mantendo o empréstimo, a empresa compromete-se a pagar juros, bem como o principal.

Olhe para os termos do empréstimo

Você tem algumas opções diferentes disponíveis ao escolher um empréstimo para sua empresa. Para fazer a melhor escolha para sua empresa, você precisa estar ciente dos prós e contras de cada tipo de empréstimo. Se você não tem certeza qual é o melhor para você, pergunte a um analista profissional - não a pessoa a tentar vender-lhe o empréstimo. Aqui estão alguns termos que você precisa estar ciente de:

• Fixo em função da taxa variável: Quando você tirar uma fixo empréstimo de taxa, o percentual que você paga será sempre o mesmo.

  Por exemplo, se você tomar um empréstimo com 5 por cento TAEG (taxa anual, que é a sua taxa de juros anual), então você vai ser sempre cobrado 5 por cento de juros ao ano. Com um empréstimo de taxa variável, a taxa de juros que você paga vai change- a quantidade de mudança depende do tipo de empréstimo.

  empréstimos de taxa variável vêm em muitos tipos, mudando suas taxas com base em outra taxa de juros, um índice de mercado de ações, o seu rendimento, ou algum outro indicador. Algum aumento gradual ao longo do tempo, enquanto outros começar de baixo e salto após um período de tempo (estes são chamados provocação-taxas).

• Protegido contra inseguro: empréstimos garantidos estão vinculados a algum recurso, que se torna garantia. Basicamente, você dizer ao banco que se você deixar de pagar o seu empréstimo, o banco pode manter e / ou vender esse ativo específico para obter o seu dinheiro de volta.

  Com empréstimos não garantidos, nenhum ativo são considerados diretamente para ser garantia para que o credor tem direitos automáticas em caso de incumprimento do mutuário do empréstimo. No entanto, eles ainda podem ferir o histórico de crédito da empresa, e um credor ainda pode processar para receber seu dinheiro de volta.

• Aberto contra fechado terminou: empréstimos fechou-ended são os seus empréstimos padrão. Após sua empresa obtém um, faz pagamentos periódicos para um período de tempo pré-determinado, e, em seguida, o empréstimo é pago de volta e você eo credor são ambos feito. Pense em um empréstimo fechado-ended como uma hipoteca, exceto que ele não é usado para comprar uma casa.

  empréstimos abertas são mais semelhantes aos cartões de crédito. Sua empresa pode recorrer a um empréstimo em aberto até que ele atinja um limite máximo, e isso só continuamente faz pagamentos durante o tempo que ele tem um equilíbrio.

• Simples contra interesse composição: Simples interesse provisiona com base apenas no empréstimo principal. Em outras palavras, se um empréstimo de US $ 100 encargos 1 por cento de juros, o credor terá de fazer R $ 1 a cada período. Por outro lado, interesse compondo paga juros sobre juros.

  Então, se o mutuário não fazer quaisquer pagamentos de um empréstimo de US $ 100 com 1 por cento de juros no primeiro ano, então o empréstimo irá cobrar 1 por cento de juros de US $ 101 ao invés do original de US $ 100 no segundo ano. Este tipo de interesse é muito mais comum com contas bancárias de empréstimos.