O que os investidores em ações centavo deve saber sobre diluição

Video: AL 2 3 Diluição de soluções

investidores em ações Penny vai ouvir muitas vezes o termo diluição e assumir o pior. Diluição é muitas vezes visto como uma coisa negativa para um investimento, mas como a maioria das coisas no mercado de ações, é um pouco mais complexa.

diluição estoque Penny uma coisa boa

Se a empresa precisa de mais dinheiro depois de sua oferta pública inicial, ele pode vender ainda mais ações para gerar os fundos de que necessita. Essas novas ações poderiam representar uma parte da empresa que não foi lançado no IPO originais. Quaisquer novas ações emitidas são vendidos a investidores, ea empresa usa o dinheiro para capital de giro, ou para pagar dívidas, ou fazer uma aquisição.

Emissão de novas ações pode diminuir o valor proporcional de cada ação existente e nova, um resultado que os investidores chamam diluição. Se uma empresa duplica o número total de ações, a quantidade de dinheiro cada ação representa gotas em meio.

Toda empresa precisa de equilibrar a capacidade de levantar fundos com as preocupações causadas por diluição.

Video: Diluição de uma solução

A razão mais óbvia para a emissão de mais ações é levantar fundos, mas as empresas emitir novas ações por outras razões:

• Levantar o dinheiro: Se um IPO ou uma oferta subseqüente, esta é uma maneira eficiente para qualquer empresa de capital aberto para gerar fundos.

• Abrir mão do controle: Quando o fundador (ou organização) possui muito de uma empresa, ela pode facilmente reduzir essa porcentagem de propriedade com a venda de uma parte para novos acionistas por meio de venda de ações.

• Ampliando a base de acionistas: Quanto mais acionistas a empresa tem, melhor. Na verdade, muitas das principais bolsas de valores exigem que as companhias de listagem com eles ter um número mínimo de accionistas únicos. Através da emissão de novas ações no mercado, a base acionária expande à medida que novos proprietários compra de ações.

• Pagar executivos e funcionários-chave: As empresas pagam regularmente os seus funcionários-chave, ou atrair os melhores talentos, através de ações ou opções de ações. sociedades por ações Penny são particularmente gostava dessa manobra, porque eles podem não ter tanto dinheiro para compensar os executivos, mas são capazes de oferecer ações que têm potencial para aumentar em valor.

• Lucrando com opções e debêntures conversíveis: Às vezes, novas ações são criadas usando instrumentos financeiros complexos. Por exemplo, uma debênture conversível é como um empréstimo em que o credor poderia ser pago de volta o montante em dívida ou poderia converter esse valor em novas ações da empresa em seu lugar. Opções também se tornam ações da empresa se e quando eles são exercidos ou creditadas em.

Emissão de novas ações pode ajudar uma empresa de capital aberto, dando-lhe a maior flexibilidade para aproveitar oportunidades como ele implementa seu plano de negócios. Os benefícios podem ser grandes, desde que a empresa está cautelosa do potencial para causar diluição dos acionistas.

Como diluição afeta investidores tostão

A diluição pode ter um impacto negativo sobre tostão. Toda vez que uma empresa emite novas ações, a participação de propriedade de cada estoque é reduzido. Seu trabalho como um investidor é verificar se o financiamento de diluição de uma empresa é benéfica ou prejudicial aos atuais acionistas. Você quer evitar que as empresas que não produzem ganhos para seus acionistas.

Para uma empresa com 10 milhões de ações em circulação, cada ação representa a propriedade de 1/10000000 dessa empresa. Se ele dobra o número de ações disponíveis, cada um deve valer a pena a metade.

Diluição também pode segurar os preços das ações para baixo, mesmo quando o valor da empresa cresce. Imagine uma empresa que comercializa a um dólar por ação, enquanto o número de ações em circulação dobra. Se as ações ainda estão em um dólar, mas há duas vezes como muitos deles, isso significa que a capitalização de mercado dobrou.

Neste exemplo, os acionistas possuem ações de uma empresa que tem crescido em tamanho, mas pode não ver qualquer aumento no preço das ações, porque há muitas mais acções disponíveis.

Menos experientes investidores muitas vezes não ver o efeito potencialmente nocivo que novas ações emitidas podem causar. Eles podem se orgulhar do ganho de 20 por cento de suas ações voltou até agora, não percebendo que isso ocorreu durante um tempo quando a empresa diluído significativamente suas participações. Sem essa diluição, os retornos dos investidores pode ter sido significativamente maior, mas esta oportunidade perdida nunca vai aparecer de qualquer forma quantificável.

Se você é um acionista de uma empresa, você não quer que ele para diluir o seu investimento através da emissão de mais ações. Se você ainda não é um acionista de uma empresa que você está pensando em investir em, você não precisa se preocupar com a diluição da empresa, porque ele vai simplesmente fazer as ações que você está pensando em investir em ambos menos caro e mais acessível.

As empresas também podem selecionar o preço a que emitir novas ações ou em que suas opções podem ser exercidas. Por exemplo, eles podem anunciar um acordo para vender ações a US $ 2,25 para um comprador específico ou que o preço IPO será de R $ 2,25.

A definição de um preço da ação pode ser benéfica para os acionistas, se o preço é mais elevado do que o preço atual da ação. Emissão de novas ações a preços mais baixos do que os preços das ações atuais podem ter um impacto negativo sobre o estoque. Além disso, os atuais acionistas também pode sentir como eles em excesso, ou que a gestão está dando partes da empresa em níveis injustas.

O impacto da diluição em ações não é instantaneous- em vez disso, ele tem um efeito gradual ao longo do tempo. No entanto, devido a diluição implica preços de ações mais baixos, quando uma empresa anuncia que estará emitindo mais ações, os investidores podem reagir imediatamente com a venda de suas ações.