Investir: decidir sobre fundos de obrigações ou títulos individuais

Antes de entrar no âmago da questão da compra e venda de títulos, você precisa tomar uma decisão entre títulos individuais e fundos de obrigações. Graças às muitas mudanças recentes nos mercados de títulos, quer escolha pode ser uma boa. Ainda assim, a maioria dos investidores estão em melhor situação, a maior parte do tempo, com fundos de obrigações.

Muitas pessoas preferem fundos de obrigações para uma série de razões, mas, de longe, o maior motivo é a diversificação que fundos de obrigações permitir.

Fundos diversificar certos riscos

O apelo óbvio de ir com um fundo de obrigações sobre títulos individuais é o mesmo que o apelo de ir com os fundos de ações sobre ações individuais: Você começa a diversificação instantânea.

Se você construir uma carteira inteira de McDummy Corporação títulos (ou ações), eo McDummy Corporação um vazamento sério, você poderia tomar uma batida grave na McChin. Com fundos de obrigações, você não precisa se preocupar tanto sobre o acidente de uma empresa particular.

Quanto dinheiro você deve ser capaz de investir antes de você esquecer-se sobre fundos de obrigações e construir uma carteira de obrigações verdadeiramente diversificada de títulos individuais? Provavelmente algo na faixa de US $ 300.000.

fundos de obrigações fazem investir muito mais fácil

Claro, você pode possuir um barco cheio de títulos individuais e escada -los (o que significa usar uma técnica de diversificação), mas possuir um ou um punhado de títulos fundos mútuos ou negociados em bolsa é muitas vezes muito mais simples. Além disso, dado o número, a maioria das pessoas não tem dinheiro suficiente para diversificar adequadamente com títulos individuais.

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títulos individuais são também mais trabalho do que os fundos de obrigações. Os pagamentos de juros geralmente vêm a você duas vezes por ano. Se você reinvestir esse dinheiro em vez de gastá-lo, você precisa decidir como para reinvestir.

Em outras palavras, uma carteira de títulos individuais cuida e manutenção contínua, tipo de como um carro velho que precisa ir para a loja a cada poucos meses. fundos de obrigações, em contraste, pode ser configurado para reinvestir automaticamente e quase pode ser colocada no piloto automático.

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fundos de índice e fundos de gestão ativa

Se você deseja capturar os ganhos de todo o mercado de títulos, fundos de índices de títulos permitem que você faça isso. Se você quer apostar (sim, é sempre algo de uma aposta) que você pode fazer melhor do que o mercado de títulos em geral, você pode contratar um gerente de ativo que tenta ganhar a volta extra para você, procurando por ofertas especiais no vínculo mercado.

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Índice de investimento é geralmente melhor (para ambas as ações e títulos), porque bater o mercado é muito difícil de fazer. Estudo após estudo mostra que os investidores de índice, em ambas as acções e renda fixa, acabam fazendo melhor do que a grande maioria dos investidores. Isso é em grande parte porque os fundos de índices tendem a ser os fundos menos caros. gestores de fundos de índice demorar menos para si, e que incorrem muito menos os custos de negociação.

Ainda assim, se você colocar o tempo e esforço em encontrar o gerente vínculo ativo direita, e você pagar esse gerente de uma taxa modesta, você pode acabar à frente dos índices. Só sei as probabilidades estão contra ele. De acordo com a Morningstar, apenas 27 por cento dos fundos de obrigações de gestão ativa superaram a Capital Aggregate Bond Index Barclays nos últimos 15 anos, enquanto muitos deles assumir mais risco do que o índice.

Se você quiser tentar bater o mercado com títulos individuais, você pode ser capaz de encontrar um bom corretor de títulos que conhece os mercados dentro e por fora e cobra apenas uma marcação razoável para cada comércio ou uma taxa fixa razoável para seus serviços. Encontrar tal corretor, no entanto, é muito mais difícil do que pesquisando administradores de fundos de obrigações. E a maioria desses corretores talentosos não estão indo trabalhar com você, se você tem fichinha para investir.

Manter seus custos ao mínimo

Para o investidor mais experiente, o custo de negociação títulos individuais é mais barato do que nunca. Mas assim, também, é o custo de investir em fundos de obrigações. títulos do Tesouro podem ser comprados online (Tesouro direto) Sem qualquer tipo de taxa ou marcação. Qualquer outro tipo de vínculo, no entanto, custa-lhe algo para o comércio. Dado o volume que o comércio gestores de fundos de obrigações, que muitas vezes pode negociar mais barato do que você pode.

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Se você pagar um gestor de fundos de uma ninharia por ano (como a 12/100 de 1 por cento que um gerente ETF Vanguard recebe), que são quase sempre vai sair mais barato com o fundo do que com a construção de sua própria escada bond.

Note-se que a sabedoria popular tem que investir vínculo indivíduo é mais barato do que investir em fundos de obrigações. Não comprá-lo. Exceto talvez para os títulos do Tesouro, e talvez novas questões sobre obrigações de agências ou municípios, o pequeno investidor negociação de títulos individuais é improvável que acabar à frente.

Muitos compradores de títulos individuais, muitas vezes incorrem um custo muitas vezes esquecido: o custo de ter dinheiro ocioso. Se você recolher os seus pagamentos de cupons semestrais e não gastá-los, eles podem sentar em uma conta do mercado monetário de juros baixos.

Muitos clientes, em suas carteiras “títulos” existentes, tem maços e maços de dinheiro sentados ganhando quase nada. Isso não acontece com os fundos de obrigações, onde o juro mensal pode facilmente ser configurado para rolar de volta para o fundo, ganhando dinheiro sem pausa.