Como lucrar com opções etf em um mercado estagnado

Video: Como ganhar dinheiro na bolsa / Como investir 2016 - Financiamento de Opções / Venda Coberta

Opções sobre fundos negociados em bolsa (ETF) são muito quente, quente, quente agora! Opções em alguns ETFs comércio quase tão ativamente quanto os próprios ETFs subjacentes. Vendendo chamadas cobertas é uma forma tradicional de que muitas pessoas começar no mundo de opções. Aqui é como vender uma chamada coberta, também conhecido como um compra-write estratégia, trabalho:

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Você compra, digamos, 1.000 ações da PowerShares QQQ Series Confiança 1 ETF (QQQ). Vamos supor que o preço atual é de US $ 50 por ação. Você acabou investiu US $ 50.000 (mais uma comissão de negociação pequena de talvez US $ 10 ou assim, que, para simplificar, vamos ignorar para o momento).

Agora você vender uma chamada coberta. Isto significa que, por meio de uma corretora, você tem a oferecer outra pessoa o direito de comprar suas ações a um determinado preço no futuro. Você pode, por exemplo, oferecem o direito de comprar suas 1.000 ações a US $ 52 (preço de exercício) no prazo de 90 dias (a data de validade).

Você é pago para vender esse direito. Neste cenário, você pode ser pago algo na estimativa de 75 centavos por ação para um total de US $ 750 (cerca de 2 por cento do seu investimento original).

Se, nos próximos 90 dias, o QQQ fica entre US $ 50 e US $ 52 (o mercado é relativamente plana), a sua chamada coberto expira sem valor. Você caminha para longe com o seu $ 750, ea vida é boa. (No entanto, você terá que pagar o IRS um imposto sobre ganhos de capital de curto prazo sobre esse dinheiro.)

Mas agora suponha que os tanques do mercado: Você está esquerda segurando 1.000 ações da QQQ que podem valer muito menos do que US $ 50.000, a única compensação sendo US $ 750 (antes de impostos) que você recebeu.

E suponha que o mercado sobe: Você só perdeu fora, também. O QQQ pode estar vendendo a US $ 60 por ação, mas o cara que comprou o seu contrato pode comprar suas ações de você (e, certamente, vai comprá-los de você, ou vai vender a opção para alguém que vai comprá-los de você) a um preço acordado de US $ 52 por ação.

No final, você vai perder a diferença entre o valor real de suas ações QQQ e seu valor ao preço de exercício, novamente compensado apenas pelo breve-a-ser reduzida-by-impostos $ 750 que você recebeu quando vendeu a opção.

E lá está o problema. um bom número de investidores delírio sobre suas experiências com as chamadas cobertas. . . enquanto os mercados são relativamente estagnada. Assim como há grande movimento para cima ou para baixo - que tem sido conhecida a acontecer - eles param delirante e começar ranting.

Nos últimos anos, temos visto a introdução de vários produtos negociados em bolsa que permitem que você comprar uma cesta de chamadas cobertas. Estes incluem o PowerShares S&P 500 FEF BuyWrite Carteira (PBP) e o iPath CBOE S&P 500 BuyWrite Índice ETN (BWV).

Ambos têm relações de despesa de 0,75 por cento. Ambos foram introduzidos em 2007. Ambos perderam dinheiro. Um terceiro, fundo semelhante, o ETF PowerShares NASDAQ-100 BuyWrite Portfolio, foi retiradas (ou seja, é dobrado) em 2010. Será que esses fundos já ganhar dinheiro? Sim . . . se vemos vários anos de um mercado plana. Quais são as chances disso?