Steer clara de futuros e opções na hora de investir

Video: Mercado Futuro

Suponha que você acha que as ações da IBM é um bom investimento. A direção que a equipa de gestão está tomando impressiona você, e você gosta dos produtos e serviços que a empresa oferece. Lucros parecem estar em uma tendência positiva. Coisas estão melhorando.

Video: Hedge com mini contratos - Aula ao vivo na sala em 15-02-2017

Você pode sair e comprar o estoque. Suponha que está sendo negociado atualmente em torno de US $ 100 por ação. Se o preço sobe para US $ 150 nos próximos seis meses, você fez-se um por cento de lucro 50 (US $ 150 - $ 100 = US $ 50) em seu original de US $ 100 investimento. (Claro, você tem que pagar algumas taxas de corretagem para comprar e depois vender o estoque.)

Mas em vez de comprar as ações diretamente, você pode comprar o que são conhecidos como opções de compra na IBM. Uma opção de compra dá a você o direito de comprar ações da IBM sob os termos especificados pela pessoa que você vende a opção de compra. Você pode ser capaz de comprar uma opção de compra que lhe permite exercer o seu direito de comprar ações da IBM em, digamos, US $ 120 por ação nos próximos seis meses. Para este privilégio, você pode pagar R $ 6 por ação para o vendedor da opção (e você também vai pagar comissões de negociação).

Se foguetes preço das ações da IBM para, digamos, US $ 150 nos próximos meses, o valor de suas opções que permitem que você comprar o estoque em US $ 120 vai valer muito - pelo menos US $ 30. Você pode então simplesmente vender suas opções, que você comprou por US $ 6 no exemplo, em um lucro enorme - você multiplicar o seu dinheiro cinco vezes!

Embora essa conversa de lucros gordos soa muito mais emocionante do que simplesmente a compra de ações diretamente e fazendo muito menos dinheiro de um aumento de preços de ações, opções de compra tem dois grandes problemas:

Video: Explorando os Contratos Futuros

• Você poderia facilmente perder todo o seu investimento. Se o preço das ações de uma empresa não sai do lugar ou sobe apenas um pouco durante o período de seis meses quando você mantém a opção de compra, a opção expira sem valor, e você perde tudo - ou seja, 100 por cento - do seu investimento. Na verdade, no meu exemplo, se as ações da IBM comercializa em US $ 120 ou menos no momento em que a opção expira, a opção é inútil.
• Uma opção de compra representa uma aposta de curto prazo no preço das ações de uma empresa, e não um investimento na própria empresa. No meu exemplo, a IBM poderia expandir seus negócios e lucros significativamente nos próximos anos e nas próximas décadas, mas o valor da opção de compra depende dos altos e baixos do preço das ações da IBM ao longo de um período relativamente curto de tempo (os próximos seis meses). Se o mercado de ações acontece a mergulhar nos próximos seis meses, a IBM pode ser atraído para baixo também, apesar de melhorar a saúde financeira da empresa.

futuros são semelhantes às opções em que ambos podem ser usados ​​como instrumentos de jogo. Futuros, por exemplo, pode lidar com o valor dos produtos de base, tais como óleo de aquecimento, de milho, de trigo, de ouro, prata, e carne de porco. Futuro tem uma data de entrega que está em um futuro não muito distante. (Você realmente quer alqueires de trigo entregue à sua casa Ou pior ainda, carne de porco?) Você pode colocar um pequeno pagamento para baixo - em torno de 10 por cento - para a compra de futuros, assim, alavancar significativamente a sua Se os preços caírem “investimento”. , você precisa colocar mais dinheiro para não ter sua posição vendida. (Nota: Futuros sobre instrumentos financeiros, como os índices do mercado de ações e taxas de juros são geralmente liquidação em dinheiro, em vez de entrega física, e eles são uma parte cada vez maior do mercado). conselho: Não jogue com futuros e opções.

O único uso real que você pode (ou nunca) tem para estes derivados (assim chamados porque o seu valor é “derivado” a partir do preço de outros valores mobiliários) é fazer hedge. Suponha que você segurar um monte de um estoque que tem muito apreciada, e você não quer vender agora por causa dos impostos que você deve no lucro. Talvez você queira adiar a venda das ações até o próximo ano, porque você está pensando em não trabalhar ou porque você pode então beneficiar de uma taxa de imposto mais baixa. Você pode comprar o que é chamado uma opção de venda, o que aumenta em valor quando o preço de um estoque cai (por causa da opção de venda confere ao seu vendedor o direito de vender suas ações para o comprador da opção de venda a um preço predefinido estoque). Assim, se o preço das ações cai, o valor da opção de venda subindo compensa algumas de suas perdas com as ações que ainda se mantêm. Usando opções de venda permite adiar a venda de seu estoque sem se expor ao risco de um preço das ações em queda.