Investir e deflação

Inflação - o aumento dos preços - tem sido a norma por cerca de 70 anos. Isto terá um impacto sobre seus investimentos. Os preços dobraram desde 1990, subiu 20 vezes entre 1960 e ficar 35 vezes maior do que em 1947. Na década de 1970, alguns salários aumento mensal, o custo de vida aumentou. Para a maioria dos adultos, os preços atuais não têm qualquer semelhança com aqueles de sua infância. Mas em 1900, o preço dos produtos básicos como pão e cerveja foram facilmente reconhecível de 1800 ou mesmo 1700.

Regra número um em investir é que nada é para sempre. Atualmente, a inflação caiu para 0,5 por cento, o que equivale a preços dobram a cada 144 anos.

E agora há uma palavra ‘novo’ para os investidores para descobrir - deflação. Este é o lugar onde os preços caem - alguns economistas assim odeio a palavra que substitua ‘inflação negativa’.

Video: Deflação: um dos problemas econômicos que não temos

Economistas dizem que a deflação é ruim. Dizem que traz estagnação - ou pior - como decisões de gastos são adiadas até que um ‘amanhã mais barato’. Eles têm um ponto. Por que os compradores - e nós vivemos em uma economia conduzida pelo consumidor - comprar algo hoje que em breve custar menos?

Mas em investir, o que é ruim para alguns, pode ser rentável para os outros. Tudo depende de sua mistura pessoal de empréstimos, poupança e investimento, e os gastos. A outra variável importante é a forma como quedas de preços são conduzidos.

Nossos queda de preços atuais são movidos pelo colapso dos preços do petróleo, juntamente com quedas substanciais em outras commodities.

Portanto, investir em empresas que fazem produtos que são dependentes de matérias-primas poderia funcionar bem. Colocando sua fé em empresas petrolíferas e mineiras é provável que seja menos bem sucedido.

argumento de que a queda dos preços adiar gastos até que ‘os economistas amanhã’ (que nunca chega) é verdade e não é verdade. Tome computadores e outros produtos eletrônicos. Os consumidores continuam comprando-los mesmo sabendo que os modelos do próximo ano será mais barato e mais rápido. Houve deflação neste setor há anos, mas a empresa mais rentável do mundo - Apple - faz celulares, tablets e computadores.

Onde é verdade é em áreas onde podemos apenas continuar - substituições opcionais como um tapete novo. Então pisar com cuidado. Acções não vai continuar subindo apenas porque o valor do dinheiro cai.

Video: Em defesa da queda de preços

O outro motorista da queda dos preços é a guerra de preços supermercado. ações de supermercados são geralmente fazendo mal - mas há outros fatores em jogo, como a mudança de padrões comerciais e uso de imóveis e terrenos das lojas.

Há um forro de prata. Os clientes esperam que os preços manter-se inalterado. A queda dos preços pode ajudar a empurrar para cima as margens de lucro - lojas libra ainda vai cobrar £ 1 mesmo que as mercadorias em oferta são agora mais barato para a fonte.

Video: Deflação prolongada preocupa

A deflação faz com que os baixos retornos em depósitos em dinheiro e títulos olhar atraente. Se a inflação é executado em 10 por cento, o dinheiro perde valor, mesmo se você pode obter um retorno de 10 por cento, graças ao imposto. Mas se os preços caem, os ganhos de dinheiro, mesmo em 1 por cento.

É uma grande notícia para pessoas aposentadas que vivem com rendimentos fixos, como anuidades - e ruim para os pensionistas que tomaram um retorno menor em troca de futuro ‘inflação prova’.

Video: Deflação: uma possível desvantagem do Bitcoin

Mas onde a deflação será mais notado é em compras de bens. A inflação na década de 1970 para a década de 1990 era o melhor amigo dos compradores de casa. Hipotecas permaneceu o mesmo, mas foram pago em dinheiro desvalorizado. A £ 10.000 hipoteca em 1970 custa cerca de £ 1.500 (em 1970 valores) para pagar 20 anos depois. Apesar de altas taxas de juros, os compradores muitas vezes pode pagar enormes pedaços de capitais - muitos poderiam dar ao luxo de propriedades de luxo a cada oito a dez anos, uma boa notícia para a indústria da melhoria home e agentes imobiliários. Agora, um empréstimo de 25 ano vai ser trabalho duro, mesmo se as taxas de juros são mais baixos.

Ainda assim, ninguém sabe quanto tempo ‘inflação negativa’ vai durar. Mais uma vez, nada é para sempre.