Como banco de investimento difere da banca tradicional

A parte crítica do processo de banca de investimento é na forma de dinheiro é canalizado a partir das pessoas que têm-lo para as pessoas que dela necessitam. Afinal de contas, os bancos tradicionais fazem essencialmente os mesmos bancos de investimento coisa fazer - obter dinheiro de pessoas que têm quantidades excessivas nas mãos daqueles que têm usos produtivos para ele.

Os bancos tradicionais receber depósitos dos poupadores com excesso de dinheiro e emprestar o dinheiro para os mutuários. Os principais tipos de bancos tradicionais são bancos comerciais (Que lidam principalmente com empresas) e bancos de varejo (Que lidam principalmente com indivíduos).

A diferença entre os bancos tradicionais e os bancos de investimento, porém, é a maneira como o dinheiro é transferido entre as pessoas e instituições que precisam dele e os que a têm. Em vez de recolher depósitos dos poupadores, como os bancos tradicionais fazer, banqueiros de investimento geralmente contam com venda instrumentos financeiros (Tais como ações e títulos), em um processo chamado subscrição.

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Com a venda de instrumentos financeiros para os investidores, os banqueiros de investimento levantar o dinheiro que é fornecido às pessoas, empresas e governos que têm usos produtivos para ele.

Porque os bancos aceitam depósitos dos poupadores Main Street, esses depósitos são protegidos pelo Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), que garante os depósitos bancários. Para se proteger, o FDIC junto com o governo federal coloca regras muito estritas sobre os bancos para se certificar que não está sendo imprudente.

Por outro lado, os bancos de investimento, pelo menos até a crise financeira de 2007, eram livres para assumir maiores riscos com o dinheiro dos outros. Os bancos de investimento poderia ser mais criativo em inventar novas ferramentas financeiras, que às vezes não funcionam tão bem. A ideia é que os clientes de bancos de investimento são mais sofisticados e conhecer os riscos melhor do que a média pessoa com uma conta bancária.

O significado do termo Banco de investimento ficou ainda mais claro após a crise financeira que eclodiu em 2007. Devido a um severo choque para o mercado de títulos, muitos dos bancos de investimento dedicados saiu do negócio, incluindo as empresas da velha guarda veneráveis ​​como o Lehman Brothers e Bear Stearns, ou foram comprados pelos bancos.

agora muitos dos maiores bancos de investimento de hoje são unidades de bancos ou de bancos comerciais ou de varejo tecnicamente consideradas, embora eles ainda executar operações de banco de investimento. Enquanto isso, esses bancos, muitas vezes, dizem eles executam funções de banco de investimento. O termo Banco de investimento é um pouco de um equívoco, porque as grandes instituições financeiras estão agora os bancos tecnicamente considerados.

Agora que você vê que o chefe papel dos bancos de investimento está vendendo títulos, a próxima pergunta é: Que tipos de títulos que eles vendem? As principais formas de instrumentos financeiros vendidos por bancos de investimento incluem o seguinte:

• Capital próprio: Se você já comprou ações de uma empresa, seja ela uma empresa individual como a Microsoft ou a um fundo de índice que investe em empresas do Padrão & Poor (S&P) 500, você esteve na extremidade investidor de um acordo de equivalência patrimonial. Os bancos de investimento ajudar as empresas a levantar dinheiro com a venda de participações acionárias, ou capital próprio, na empresa para investidores externos.

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  Depois que os títulos são vendidos pelo banco de investimento, os proprietários são livres para comprar ou vendê-los no mercado de ações. Equidade vendido pela primeira vez como parte de uma oferta de ações chamado de Oferta pública inicial (IPO).

• Capital de débto: Alguns investidores não têm interesse em possuir um pedaço da empresa, mas eles são mais do que dispostos a emprestar dinheiro a ele, por um preço. Esse é o papel do capital da dívida. Os bancos de investimento ajudar as empresas a pedir dinheiro emprestado por emissão de títulos, ou IOUs, que são vendidos aos investidores. A empresa deve pagar a taxa previamente combinado de interesse, mas não desistir de qualquer propriedade da empresa.

  Se uma empresa cai em tempos difíceis, no entanto, os donos da dívida tem uma reivindicação superior aos ativos do que os proprietários de ativos se a liquidação da empresa é necessário.

• títulos híbridos: A maioria do que os bancos de investimento venda podem ser classificados como títulos ou dívidas. Mas alguns títulos assumir características de ambos, ou são uma rotação interessante em ambos.

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  Um exemplo é ações preferenciais, que dar aos investidores um fluxo de renda que é superior ao que é pago sobre o patrimônio regular. Mas as ações preferenciais não vêm com um tão elevado pretensão de ativos como títulos, e este fluxo de renda pode ser suspenso pela empresa se ela escolhe.