Banca de investimento: como encontrar transações com ações passadas

Não deixe que o fato da maioria dos investidores não tem que dizer o que eles estão fazendo desanimá-lo de cavar em transações passadas. Os bancos de investimento que sabem para onde olhar pode facilmente descobrir como os investidores estão valorizando vários ativos.

Acompanhar o mercado de ações

o melhor amigo do banqueiro de investimento em rastrear o valor das empresas é o mercado de ações. Geralmente começando depois de uma empresa vende ações ao público em um IPO, essas ações são livres para negociar com os investidores comprar e vender. Estas operações, realizadas em uma troca com valores mobiliários negociados publicamente, são gravadas e publicadas para que todos possam ver.

Os investidores são bem treinados para encontrar os preços das ações, e eles podem fazer isso facilmente usando sites financeiros mais conhecidos. Os investidores podem visualizar gráficos de ações, para ver graficamente como os preços das ações mudaram ao longo do tempo, ou baixar tabelas de preços históricos de estoque em suas planilhas para posterior análise.

Estudar ofertas privadas

Apenas para tornar as coisas mais difíceis, nem todas as empresas têm capital aberto estoque. empresas privada são muito mais difíceis de controlar. Algumas empresas privadas podem ter partes de estoque, geralmente realizada por funcionários início ou investidores, mas essas ações não podem ser negociados livremente como ações de latas de empresas de capital aberto.

Olhando para cima os dados de transações históricas em empresas privadas é muito mais complicado, e às vezes não é mesmo possível. Isso significa que analisar ofertas de transações privadas também requer um pouco de estimativa e aproximação, com técnicas como o seguinte:

• Comparando com empresas públicas: Mesmo que uma empresa não são negociadas publicamente, você pode, por vezes, triangular seu valor utilizando técnicas de avaliação. Bases de dados, tais como aqueles a partir de Dun & Bradstreet, Bloomberg, e S&P Capital IQ pode muitas vezes fornecem demonstrações financeiras limitadas para empresas privadas. Às vezes, porém você não pode obter o lucro relatado por empresas privadas, existem estimativas dignas de sua receita.

  Você pode ser capaz de extrapolar o valor da empresa privada através da aplicação de valorização da indústria, como por usando o preço-se a receita ou múltiplos preço-to-book.

• Verificar para ver se a dívida é vendido: Só porque uma empresa não tem estoque que é de capital aberto não significa que não há qualquer preço de mercado disponível. Muitas grandes empresas privadas podem ter dívida. Os investidores podem comprar e vender obrigações de dívida de uma empresa e os investidores podem olhar para cima os preços da dívida para ter uma idéia de como dignos de crédito a empresa é considerada.

  Outro bônus: Mesmo as empresas privadas deve fornecer demonstrações financeiras sobre o sistema EDGAR da Comissão de Valores Mobiliários, se eles têm vendido a dívida para o público.

• Encontrar rodadas de capital de risco levantadas: Mesmo as empresas privadas podem revelar quando eles alinhados quantidades significativas de dinheiro em uma rodada de financiamento com investidores, tais como empresas de capital de risco.

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  Procurando por transações com empresas públicas: vendas privadas não são tão particular quando são feitos por empresas de capital aberto. Quando uma empresa faz uma compra ou venda de participação em outra empresa significativa, essa transação pode precisar de ser divulgado. Da mesma forma, as empresas podem divulgar quando comprar ou vender suas participações nas empresas privadas, dando um raro vislumbre de seu valor de mercado.

• Verificando marketplaces-IPO pré: A espera por uma empresa para vender ações em um IPO pode ser longa para início dos funcionários. Os funcionários, que podem ter sido concedidos ações como parte de ingressar na empresa, pode estar ansioso para vender para que eles possam comprar os Ferraris de terem sido ansiando por.

  A introdução de novos mercados para os investidores a vender suas ações em uma empresa que não tenha ido a público ainda estão surgindo. Dois dos mercados pré-IPO emergentes são SecondMarket e SharesPost. Ambos são sites que permitem que os detentores de ações de empresas privadas para vender essas ações para investidores credenciados.

As empresas que vendem ações para o público em geral deve normalmente seguir todas as regras de IPOs. A regra mais importante que afeta as companhias que olham para ir a público é a exigência de registo títulos junto à SEC. As empresas e os seus banqueiros de investimento devem seguir diretrizes rígidas de divulgação e arquivamento para atender às regras de registo de valores mobiliários.

Há exceções à regra que exige títulos públicos a ser registrado, no entanto. Por exemplo, uma empresa pode vender ações para investidores que estão credenciados. investidores acreditados são aqueles considerados de conhecer os riscos de comprar títulos não registrados. investidores normalmente credenciadas são grandes bancos, empresas de investimento e companhias de seguros.

Video: �� Investir em Ações que Pagam BONS Dividendos ou POUCOS Dividendos ?

Mas os investidores credenciados também podem ser organizações de caridade ou empresas com ativos de mais de US $ 5 milhões, de acordo com as regras da SEC. Os indivíduos devem atender muito elevados bares para ser considerado credenciado, incluindo um patrimônio líquido de mais de US $ 1 milhão (excluindo a residência principal) ou renda anual de mais de US $ 200.000.

Olhe para mercados pré-IPO

Os mercados pré-IPO se transformaram em sites obscuros para guias úteis para banqueiros de investimento interessados ​​em empresas privadas. Estes sites agregar as ações os investidores privados estão olhando para vender em empresas que são privadas. Os sistemas em seguida, emparelhar-se compradores dispostos para as ações e facilitar a transação. As transações são então compilados permitindo que os membros das praças de pré-IPO para ver que tipos de avaliações das empresas têm.

marketplaces pré-IPO ajudar a iluminar a área longa escura de empresas privadas. Eles são um avanço na criação de um mercado pouco ordenada por uma área de títulos que foi longo órfão. Mas não cometa o erro de pensar que os preços em mercados pré-IPO são indícios de que as empresas estão realmente vale a pena, uma vez que não ir a público.

Pré-IPO mercados pode causar valores de mercado para aparecer distorcida porque lhes falta a liquidez, ou profunda pool de compradores e vendedores, que podem irrealisticamente distorcem o preço.

examine buyouts

Buyouts pode ser preciosas peças de informação para os banqueiros que tentam ver o que diferentes empresas, especialmente as menores, os privados, valem a pena. Se uma compra é grande o suficiente, a empresa compradora irá lançar um arquivamento regulador 8-K alertando seus investidores do tamanho e valor do negócio. Nem todas essas fusões e aquisições pan out, mas eles podem dar banqueiros de investimento transações comparáveis ​​para analisar.