Filtrarem os diferentes índices de commodities
Video: Indices & Commodities Outlook – Gold/Silver, S&P 500, DAX & More
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Investir em commodities é relativamente simples depois de obter um controlo sobre a questão do local contra os preços futuros. Em vez de bravamente rebocar um petroleiro para fora na costa da Arábia Saudita e divulgando para entregas físicas, você se sentar calmamente em casa no Reino Unido em frente de um computador e investir nos mercados de commodities rastreados por índices principais.
Estes índices de commodities vêm em todas as formas e tamanhos. A escolha mais popular é um monte de grande composto índices que incluem uma ampla série de matérias-primas individuais, que variam a partir de óleo de carne de porco.
Mas você também pode detalhar ainda mais detalhes, se você escolher - alguns investidores querem comprar mercadorias só é difícil fora de energia (por exemplo, metais), enquanto outros querem investir em commodities agrícolas, mas não incluem trigo.
Video: Commodities, Forex and Indices on my Watchlist
Para muitos investidores um índice composto ampla não é bom o suficiente. Eles preferem um ‘cabaz’ de índices individuais. Estas cestas tendem a quebrar em quatro principais sub-grupos:
commodities de energia
Agriculturals quebradas em produtos que são cultivadas, tais como o café, açúcar, carne de porco e de madeira, produtos que são mineradas ou extraídos, tais como borracha, e gado
metais industriais, incluindo cobre e níquel
Metais preciosos
Além dessas cestas de mercadorias você estiver em índices individuais que rastreiam uma mercadoria específica. Estes índices são o território de investidores profissionais com conhecimentos específicos e devem ser evitados pela maioria dos investidores privados.
Embora a grande variedade e gama de diferentes estruturas de índice pode complicar usando um índice para investir em commodities, aqui está o meu guia simples para os grandes fornecedores de índices de commodities:
S&Índice P Goldman Sachs Commodity (GSCI): Talvez o índice mais utilizado nos EUA e que é chamado de referência ponderadas-produção de 24 produtos ajustados por liquidez. É actualmente muito ponderada em produtos de energia com 40 por cento de peso do índice compreendendo futuros de petróleo bruto.
agrícola e perecíveis, tais como trigo e açúcar, fazer-se de 11 por cento, metais de 6 por cento e 2,86 por cento de gado. Como o índice GSCI é baseado em torno do conceito de ‘produção mundial’, os constituintes pode variar amplamente - o setor de energia dominante, por exemplo, tem variado ao longo do tempo a partir de 44 por cento até 78 por cento, tornando-se muito volátil, de fato.
Isso faz com que o GSCI mais susceptíveis ao efeito de rotação entre contango e backwardation dos preços do petróleo bruto.
Este índice é o melhor para os investidores que querem mais exposição a ativos de energia, ao mesmo tempo (e por causa da grande variedade do índice das commodities), protegendo seu investimento de eventos que poderia arrastar para baixo um setor de commodities única.
Dow Jones-AIG Commodity Index: Uma série igualmente popular de índices que fica no núcleo dos fundos negociados em bolsa (ETF) títulos variam de fundos. Ela é composta de 19 commodities ponderadas principalmente para o volume de negociação e, secundariamente, com base na produção global, com regras de índice ‘projetado para minimizar a volatilidade’, definindo pisos e bonés em pesos dos componentes.
Fundamentalmente, o índice foi criado para que nenhuma mercadoria pode incluir mais de 15 por cento do índice e nenhum setor pode fazer-se mais de um terço do peso do benchmark.
Por sector, energia carrega o maior peso, a 33 por cento, seguida por metais industrial a 20 por cento, metais preciosos em 10 por cento, macios em 8,7 por cento e grãos em 18 por cento.
Video: 2015-6-2 FX COmmodities World Indices
Este índice, como o GSCI, é melhor para os investidores que querem uma maior exposição ao sector da energia e menor volatilidade.
Índice Deutsche Bank Liquid Commodity (DBLCI): Consiste de apenas seis produtos de base, com base em torno do mais líquido (em termos comerciais) mercadorias em cada sector: óleo de aquecimento, óleo de petróleo leve, de trigo, de alumínio, de ouro e de milho. A empresa índice afirma que esta estreita gama de mercadorias subjacentes reduz o custo real de rolo e reequilíbrio.
Em termos práticos, isto significa que a energia torna-se 55 por cento dos agriculturals DBLCI- e metais igualmente divididas a 45 por cento restantes. Esta família índice contém nenhuma exposição ao gado ou softs.
Crucialmente, os designers - ea gama Powershares de fundos negociados em bolsa que acompanha-lo - reivindicar uma `estratégia roll` único: em vez de simplesmente rolar os contratos com vencimento próximo mês disponível, o DBLCI olha para fora, tanto quanto 13 meses para o contrato com o rendimento mais elevado do rolo. Teoricamente, os promotores de índice reivindicação, isto melhora o rendimento do rolo em mercados backwardated e contango-ed.
Porque o DBLCI escolhe apenas os produtos mais representativos em cada um dos sectores incluídos, que permite aos investidores comprar menos contratos (6, em vez de a 19 ou 24 dos outros índices, por exemplo), mas ainda controlar o desempenho do índice).
CRB Commodity Index: Iniciado pelo Commodity Research Bureau em 1981, este índice é composto por 22 contratos futuros combinados num agrupamento ‘’ todas as mercadorias, com duas principais subdivisões: matérias-industriais e alimentares. Metais compõem 20 por cento, a energia tem um peso de 39 por cento e soft commodities 39 por cento.
Este índice, devido à sua dependência de commodities agrícolas, tem historicamente tendem a produzir retornos anuais mais baixos do que o mais volátil e, portanto, índices potencialmente rentáveis que contar com uma preponderância de commodities energéticas. No entanto, como a agricultura aquece, este índice pode ser atraente para os investidores construção de uma carteira mais agricultura-centric.
Índice Rogers Internacional de Mercadorias (RICI): De longe o maior e mais internacional de todos os índices. Preferido por puristas das matérias-primas, o RICI consiste de 35 commodities, incluindo tais como espécies exóticas azuki feijão, seda, lã e borracha. Energia compreende 44 por cento do índice, agriculturals e macios 32 por cento, 21 por cento de metais e de gado de 3 por cento.
Video: Why the Dow Jones Commodity Index Matters
Uma característica marcante deste índice é a sua estabilidade (que teve relativamente poucas mudanças desde a sua criação em 1998) e é melhor para os investidores que querem exposição a bolsas de mercadorias internacionais.