A estratégia de ganhos surpresa

Video: GANHEI O NOVO DESAFIO SURPRESA DO CLASH ROYALE

gestores de fundos de hedge no Reino Unido e em todo o mundo, por vezes, usar uma estratégia blue chip share que incide sobre um dos aspectos mais estreitamente analisados ​​de desempenho corporativo: lucros, também conhecido como ganhos. Em termos simples, muitos gestores apostar grande em uma empresa ‘surpreendente’ o mercado com lucros que estão em excesso das estimativas sugeridas pelo chamado consenso de analistas de mercado e pesquisadores.

o fator de ganhos surpresa simplesmente mede pela quantidade de lucros divulgados de uma empresa diferem das expectativas, em relação ao preço da ação. O fator é quantificada da seguinte forma, onde EPS significa lucro por ação:

(EPS relatados - EPS esperados)

Há número definido constitui uma surpresa ganhos, além do fato de que ele não está dentro da estimativa de consenso esperado. Muitas vezes essa surpresa leva a uma reação acentuada no preço da ação, que também é dependente de quão de perto o estoque é seguido por analistas e público em geral.

O mercado muitas vezes sub-reage a mudanças significativas nos fundamentos corporativos no curto prazo, levando a posterior ganhos surpresas e desvios de preços na direção dessas surpresas. Em outras palavras, o preço da ação sobe praticamente constante ao longo dos meses seguintes uma surpresa ganhos.

Localize ganhos estimados

A maioria dos investidores - fundo de hedge ou de outra forma - tendem a confiar nas estimativas de lucros que corretores ou analistas sell-side (Analistas que pesquisar e avaliar as empresas para o crescimento ganhos potenciais, a fim de fazer recomendações aos corretoras para as quais trabalham) e pesquisadores fornecem.

No entanto, esses analistas não produzem seus números em um vácuo - suas estimativas são influenciados pelas projeções que lhes são prestados pela Administração da Companhia. executivos de empresas usam essas projeções para fornecer uma base para explicar aos analistas como eles antecipar a sua empresa realizar no futuro. A partir daí, os analistas camada em alguns de seus próprios pressupostos, a fim de criar uma estimativa ganhos independente.

Compreender a dinâmica dessa relação e os interesses é crucial:

• Os executivos da empresa: Não é do interesse dos executivos das empresas para produzir ganhos maciçamente voláteis, especialmente porque seus bônus são geralmente vinculados a esses lucros reais. Eles gostam de suavizar lucros e geralmente mostram a analistas que a sua empresa está tendendo positivamente.

  Portanto, essas projeções podem ser bastante conservador em sua natureza - uma queda maciça não ganha um diretor financeiro quaisquer aplausos enquanto que uma agradável surpresa de cabeça pode desencadear um pagamento enorme.

• analistas: Clientes agir numa recomendação de um analista de corretora somente se eles pensam que o conselho vai ajudá-los a ganhar dinheiro. Quanto mais dinheiro um? Clientes de rm fazer a partir de recomendações de um determinado analista, o mais valioso do analista é que firme.

Fundamentalmente o número de Comprar observa vastamente supera a quantidade de vender notas (isto é, os analistas tendem a escrever mais positivas, ou de alta, relatórios do que negativos, ou de baixa,), resultando em um impulso constante para ser positivo e otimista. Analistas do serviço de pesquisa dos EUA Zacks Observe que:

Video: GANHEI INVICTO O DESAFIO DA ESTRATÉGIA NO CLASH ROYALE

O incentivo para a emissão de ganhos conservadoras estimativas é que a empresa tem uma melhor chance de relatar rendimentos que excedem previsões. Por sua vez, os clientes serão felizes para ver aumento de preço das ações. Por outro lado, não há incentivo para emitir uma previsão de lucro que é excessivamente otimista.

Igualmente, de acordo com a Zacks.com, faltando uma estimativa de previsão dos analistas é ‘o resultado mais temido, uma vez que sugere que uma empresa não está desempenhando bem como investidores pensei’ e um ‘preço de estoque, muitas vezes, caem em resposta a uma falta lucros’.

Encontre a maior oportunidade

Em 1979, Leonard Zack (de Zacks.com) Olhou para o mundo um pouco peculiar dos ganhos surpresas e decepções e descobriu que:

As ações com maior probabilidade de superar são aqueles cujos ganhos estimados estão sendo levantadas. Da mesma forma, as ações com maior probabilidade de underperform são aqueles cujos ganhos estimados estão sendo reduzidos.

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Analistas já que aperfeiçoou a sua compreensão do que constitui a estratégia surpresa ganhos perfeito. Aqui está a conselhos práticos, no-nonsense de Zacks.com do que um investidor deve fazer:

• Comece por olhar para ações com um mínimo de 100 por surpresa ganhos cento quando os ganhos relatados são pelo menos o dobro da previsão de consenso analista (média).

• Não se concentrar em empresas que rotineiramente surpresa, mas sim olhar para surpresas reais onde a empresa ainda não relatados surpresas positivas consistentes em trimestres anteriores.

• Desqualificar stocks se a orientação da empresa para o crescimento futuro não é consistente com a resultados- just-relatou que é, tem sido mentindo sobre falhas e sucessos do passado e agora mudou as regras do jogo.

• Entenda que a maior oportunidade é provavelmente em ações menores, porque eles são mais propensos a surpreender e ser mal pesquisado por analistas institucionais.

• Procure um grande movimento de preço depois de uma surpresa ganhos.

• Certifique-se que o volume de negociação é para cima substancialmente na sequência da notícia positiva.

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