Entenda as principais medidas para a sua carteira de investimentos
Para descrever a abordagem de investimento old-school usado no Reino Unido, os investidores usam importantes atributos financeiros da empresa. Estas medidas têm um título específico e, em seguida, tentar olhar para os fundamentos que estão por trás o preço da ação ou no próprio preço da ação. Aqui está uma breve introdução às principais ferramentas de medição que ajudam a construir o seu portfólio com mais confiança:
Lucros (ou ganhos): Provavelmente o conjunto mais utilizado de números por todas as formas de investidores. lucros de uma empresa são o resultado da subtração dos custos líquidos das vendas de caixa totais, e a partir desta figura dedução dos dividendos pagos, despesas de capital e impostos.
Muitas direcções das empresas manipular seus ganhos, isentando regularmente supostamente custos one-off do valor final lucro.
Preço ao lucro proporção (PE): Uma maneira de se relacionar com o fluxo de ganhos para o capitalização de mercado (O valor total em dólares de ações em circulação da empresa) da empresa. Se uma empresa está avaliada em £ 100 milhões e produz lucro líquido antes de impostos de £ 10 milhões, o preço da ação à relação do salário é dez.
A relação do PE também é por vezes utilizado num sentido inverso através do rendimento ganhos. Neste exemplo, o rendimento do salário do £ 10 milhões empresa com fins lucrativos é de 10 por cent- isto é, 10 por cento do valor de mercado é representado por seus ganhos.
Fluxo de caixa: Muitos investidores se concentrar em estreita colaboração no fluxo de caixa entrando no negócio porque os ganhos são por natureza um pouco suspeito. (Gerentes corporativos e seus contadores podem implantar centenas de diferentes artifícios para ‘remodelar’ lucros.)
O conceito mais puro é fluxo de caixa livre, que contém todos os lucros em dinheiro líquido que entram no negócio depois de dividendos, despesas de capital e quaisquer outras despesas excepcionais - a empresa está fazendo grandes investimentos (! espero que as coisas que irão produzir um alto retorno), por exemplo - são excluídos.
rendimento dividendo: Muito amado por investidores cínicos. Teoricamente você só pode pagar dividendos em dinheiro duras se você tem lucros em dinheiro duro o suficiente, e assim os dividendos são a última parte do gasoduto dinheiro que pode ser transferido de volta para os investidores como recompensa anual. O rendimento é o pagamento de dividendos como uma proporção em relação ao valor de mercado da empresa.
Valor do livro: O valor residual depois de tudo foi contabilizada que pertence aos investidores. Isso força de medição investidores olhar para os activos totais do negócio menos todos os passivos, que eles esperam é positivo! Curiosamente, o valor contábil do negócio é quase nunca o mesmo que o valor das ações combinadas mercado.
Dívida: Observado de perto por muitos investidores e simplesmente medida como toda a curto e instalações de dívida de longo prazo contra quer o valor contábil da empresa ou o valor de mercado do negócio.
Compartilhar preços: Indicadas pelos fabricantes do mercado. O preço da ação tem a sua própria dinâmica, ou a falta dela! Muitos investidores gostam de ver um preço de parte que está avançando de forma constante ao longo do tempo em relação ao mercado. Em contraste a maioria dos investidores vêem com desconfiança o valor da ação que vai longe por longos períodos ou começa vindo a cair, embora contrarians são atraídos para esses stocks impulso pobres.
Video: Impostos em investimentos!