Como analisar o risco de um fundo mútuo

On-line investidores de fundos mútuos pode obter informações adicionais sobre o risco da Morningstar. Digite símbolo ticker do fundo mútuo em Morningstar.com

o espaço em branco Citar no centro superior da página e clique no botão Citar.

Em seguida, clique nos Pontuações & guia de risco na nova página que aparece, logo abaixo do nome do fundo. Rolar para baixo um pouco e você verá todas as medidas vitais de risco do fundo, incluindo

• Desvio padrão: O desvio padrão é uma forma de medir o risco de um investimento. Tudo o que você realmente precisa saber é que quanto maior o desvio padrão, o maior risco do fundo.

• Índice de Sharpe: Esta medida dá-lhe, num ápice, uma idéia de quanto estrondo que você está recebendo a partir do fundo mútuo para o risco que você está tomando. Quanto maior o Índice de Sharpe - nomeado após Nobel Laureate William Sharpe -o mais voltar você está recebendo para o risco.

  Video: Napo - Negócio de Risco (Risky Business)

• R-quadrado: Esta medida ajuda a descobrir o quanto de movimento de um fundo é devido ao julgamento do gerente de carteira e quanto é devido aos movimentos do mercado de ações. Quanto mais R-Squared é a 100, mais o fundo reflete o que está acontecendo no mercado de ações. Um fundo de índice acompanhar o S&P 500, por exemplo, teria um R-quadrado de muito perto de 100.

  
  
  
  

  Não pague um gerente de fundo mútuo taxas elevadas para apenas investir em um índice. Você poderia pagar muito menos e apenas comprar um fundo de índice. Para saber se o seu gerente é sombreamento o mercado, olhar R-Squared. Se um fundo gerido ativamente você possui tem um R-Squared perto de 100, considerar despejá-la e comprar um fundo de índice.

• Beta: Mede o quão sensível o seu fundo é a movimentos pelo resto do mercado de ações. Um fundo com um beta de 1 se move para cima e para baixo pela mesma ordem de grandeza que o mercado de ações. A beta de 0,75 mostra que o fundo tende a underperform em 25 por cento quando os ganhos do mercado, mas diminui 25 por cento menos quando o mercado cai.

  Video: Ademi Camarço fundo mutuo

  Se você quiser oscilações menos selvagens em sua vida financeira e pode aceitar retornos mais baixos, como resultado, procure um fundo com um beta baixo.

• Alfa: Definitivamente um dos melhores estatísticas lá fora para medir fundos mútuos. Este número único informa se o gerente de portfólio é agregar valor ou destruir valor. Quando um fundo tem um alfa negativo, isso significa que ele tem um desempenho pior do que deveria, com base na quantidade de risco que está a ser assumida.

  Quando o alfa é positivo, significa que o gestor é agregar valor, obtendo um retorno melhor do que seria esperado para o risco de ser tomadas. Sempre olhar para fundos mútuos com alfas positivos. Na medição alfa, Morningstar compara todos os fundos não só para o mercado (S&P 500), mas também para o índice que mais se aproxima objectivo de investimento de um fundo.