O que é uma anuidade fixa valor de mercado ajustado?

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Embora as companhias de seguros geralmente assumem o risco de taxa de juro quando você compra uma anuidade fixa, que nem sempre é o caso. Com um valor ajustado de mercado (MVA) de renda fixa, você assume o risco de taxa de juro. Em troca, a companhia de seguros pode dar ao luxo de pagar-lhe uma taxa de juro um pouco maior do que paga em não-MVA anuidades (valor do livro rendas).

Se anuidades MVA pagar uma taxa mais elevada, por que comprar qualquer outra coisa? Porque, se as taxas de juros sobem e você decide quebrar um contrato MVA para tirar proveito de uma anuidade fixa que oferece a nova taxa, você vai pagar uma multa maior do que se você quebrou um contrato de valor contábil.

O MVA dispara duas penalidades quando você retirar dinheiro demais (mais de 10 por cento, na maioria dos casos) a partir de sua anuidade durante o período de rendição. Tipicamente:

Você tem que pagar uma taxa de entrega (por exemplo, igual ao número de anos deixou no período rendição)

Tenha em mente os efeitos do risco de taxa de juro. Suponha que você comprar uma fiança de US $ 10.000 que paga 5 por cento de juros ao ano. Seu título tem um valor nominal de US $ 10.000 e um produção (Taxa de retorno) de 5 por cento. Mas então calamidade ocorre. Conselho de Governadores da Reserva Federal aumenta as taxas de juro a 6 por cento. Imediatamente, o preço do seu vínculo mercado cai.

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Por que o seu vínculo perder valor quando as taxas sobem? Porque ninguém quer pagar US $ 10.000 para um título com um rendimento de 5 por cento, quando ele pode comprar uma fiança de US $ 10.000 com uma taxa de juro de 6 por cento! O seu vínculo 5 por cento vai buscar cerca de US $ 9.260 no mercado aberto quando títulos de 6 por cento estão vendendo por US $ 10.000. O princípio importante a lembrar é esta: Quando as taxas de juros sobem, os preços dos títulos existentes no mercado cair.