Como usar a estratégia de rendimento de dividendo relativo ao escolher ações

Para determinar se um estoque é underpriced ou caro, a estratégia dividend yield relativa (RDY) compara o rendimento de um estoque para o dividend yield do mercado mais amplo.

RDY não é uma boa estratégia para aqueles que buscam gratificação instantânea. É uma estratégia de longo prazo de três a cinco anos que não dependem de ganhos passados, os lucros previstos, ou rácios P ​​/ E para determinar as valorizações.

A abordagem relativa dividend yield incentiva os investidores a ser paciente, disciplinado, investidores independentes, contrárias que se movem contra a multidão, com foco em grandes empresas que têm experimentado problemas, mas são familiares, empresas bem conhecidas estáveis ​​o suficiente para se recuperar. Usando rendimento absoluta para identificar ações subvalorizadas pode deixá-lo em um monte de indústrias madura, de crescimento lento.

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investidores RDY quer a valorização do capital, bem como a renda. Porque o rendimento de um estoque RDY não precisa ser muito alta (apenas superior ao do mercado), que ajuda a identificar bons valores em ambos os mercados fracos e fortes. Usando RDY a longo prazo fornece uma carteira com um fluxo maior de renda, de 1,5 a 2 por cento melhor retorno total, e um risco menor do que o S&P 500 faz.

O RDY reflete o sentimento dos investidores. De acordo com Spare, um alto RDY indica desespero no mercado, ao passo que uma baixa sinais RDY investidor entusiasmo. Seguindo a estratégia rendimento de dividendo relativo, você compra quando outros investidores estão vendendo e vender quando outros investidores estão comprando. seguidores desta estratégia esperar o seguinte:

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  Alto rendimento: Todos os stocks RDY têm maior que os rendimentos médios. investidores RDY não comprar um estoque até o seu rendimento é tipicamente pelo menos 50 por cento superior ao do mercado. Ao olhar para o rendimento, RDY identifica ações subvalorizadas, que são esperados para eventualmente ver mais-valias em termos de preço. Ainda assim, o elevado rendimento provavelmente representa uma quantidade significativa de retornos do investidores.

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• Baixo risco: stocks RDY têm risco menor do que o resto do mercado porque são ações negligenciadas. Quando RDY identifica um potencial candidato, o estoque já foi batido para baixo e desempenho inferior ao do mercado por algum tempo. Porque o preço das ações do estoque já tenha visto uma queda significativa, é menos provável a cair mais longe.

• períodos de retenção de longe: A duração típica de um estoque RDY é de três a cinco anos. Quando o preço das ações das ações se recupera e se move mais elevado, faz com que o rendimento relativo do estoque caia abaixo de rendimento do mercado, criando o sinal de venda.

• Baixo volume de negócios: Manutenção de reservas para períodos mais longos significa que você vender apenas cerca de um quarto a um terço da carteira em um determinado ano, em comparação com um volume de negócios de 100 por cento, a maioria dos fundos mútuos. Baixo volume de negócios leva a menores custos de transação, deixando mais dinheiro para ser investido e gerar melhores retornos. Além disso, menos vendas significa menos-valias realizadas em um determinado ano, o que leva a um projeto de lei de imposto mais baixa.

• Menor volatilidade: Porque carteiras RDY segurar sua maioria grandes empresas maduras, com uma reputação para o pagamento de dividendos consistentes, essas ações não cair tanto quanto o mercado mais amplo nos mercados em baixa ou ficar para baixo por tanto tempo.

RDY dá-lhe comprar e vender sinais com base no rendimento. Esta estratégia parece um pouco mais complicado do que a conexão de dividendos, que usa rendimento absoluto. rendimento absoluto olha para o rendimento de uma empresa só, independente de outras variáveis, para sinais de compra.