Relatórios financeiros: como ler a declaração de fluxos de caixa para atividades operacionais

A seção de atividades operacionais é a parte da demonstração do fluxo de caixa em relatórios financeiros onde você encontra um resumo de quanto dinheiro fluiu para dentro e fora da empresa durante as operações do dia-a-dia do negócio.

atividades operacionais é a seção mais importante da demonstração dos fluxos de caixa. Se uma empresa não está gerando caixa suficiente de suas operações, ele não vai estar no negócio por muito tempo. Apesar de novas empresas muitas vezes não gerar uma grande quantidade de dinheiro em seus primeiros anos, eles não podem sobreviver assim por muito tempo antes de ir à falência.

O objetivo principal da seção de atividades operacionais é ajustar o lucro líquido, adicionando ou subtraindo as entradas que foram feitas, a fim de respeitar as regras da contabilidade de exercício que realmente não requerem o uso de dinheiro.

Depreciação

Uma empresa que compra um monte de novos equipamentos ou constrói novas instalações tem despesas altas de depreciação que reduzem sua renda líquida. Este facto é particularmente verdadeiro para muitas empresas de alta tecnologia que deve sempre atualizar seus equipamentos e instalações para manter-se com os seus concorrentes.

A linha inferior pode não parecer bom, mas todas aquelas despesas de depreciação não representam o uso de dinheiro. Na realidade, nenhum dinheiro muda de mãos para pagar despesas de depreciação. Essas despesas são realmente adicionado de volta na equação quando você olha para saber se a empresa está gerando dinheiro suficiente de suas operações porque a empresa não chegou a colocar para fora o dinheiro para pagar essas despesas.

Por exemplo, se o lucro líquido da empresa é de R $ 200.000 para o ano e as suas despesas de depreciação é de US $ 50.000, US $ 50.000 é adicionado de volta para encontrar o caixa líquido das operações, o que totaliza US $ 250.000. Essencialmente, a empresa está em melhor forma do que parecia ser antes das despesas com depreciação por causa desta operação noncash.

Inventário

Outro ajuste na demonstração de fluxos de caixa que normalmente acrescenta dinheiro ao mix é uma diminuição no inventário. Se o inventário de uma empresa na mão é menor no corrente ano do que no ano anterior, a empresa comprou alguns dos estoques vendidos com dinheiro no ano anterior.

Por outro lado, se o inventário aumenta da empresa em relação ao ano anterior, em seguida, ele passou mais dinheiro em inventário no ano em curso, e subtrai a diferença do lucro líquido para encontrar suas reservas de caixa atuais. Por exemplo, se o inventário diminui em US $ 10.000, a empresa acrescenta que montante ao lucro líquido na demonstração dos fluxos de caixa.

Contas recebíveis

Contas recebíveis é o resumo de contas de clientes que compram seus produtos ou serviços a crédito direto da empresa. Os clientes que compram seus bens através de cartões de crédito de bancos ou outras instituições financeiras não estão incluídos no contas a receber.

Pagamentos por fontes de crédito fora em vez disso são contados como dinheiro porque a empresa recebe dinheiro do banco ou instituição financeira. O banco ou instituição financeira coleta desses clientes, para que a empresa que vende o produto ou serviço não precisa se preocupar em recolher o dinheiro.

Quando as contas a receber aumento durante o ano, a empresa vende mais produtos ou serviços a crédito do que arrecada em dinheiro real de clientes. Neste caso, um aumento em contas a receber significa uma diminuição em dinheiro disponível.

O oposto é verdadeiro se as contas a receber são mais baixos durante o corrente ano do que no ano anterior. Neste caso, a empresa recolhe mais dinheiro do que ele adiciona crédito para contas de crédito dos clientes. Nesta situação, uma diminuição em contas de resultados a receber em mais dinheiro recebido, o que aumenta o lucro líquido.

Contas a pagar

Contas a pagar é o resumo de contas de contas devidos que ainda não foram pagos, o que significa que a empresa ainda deve lay out dinheiro em um futuro período de contabilidade para pagar as contas.

Video: Fluxo caixa operacional, fluxo caixa investimento e fluxo de caixa financiamento. Thiago Martins

Quando as contas aumento a pagar, uma empresa usa menos dinheiro para pagar as contas no ano corrente do que ele fez no anterior, de modo que mais dinheiro está na mão. Isto tem um efeito positivo sobre a situação de caixa. As despesas incorridas são mostrados na demonstração de resultados, o que significa que o lucro líquido é menor.

Mas, na realidade, a empresa ainda não tenha colocado para fora o dinheiro para pagar as despesas, portanto, um aumento é adicionado ao lucro líquido para descobrir quanto dinheiro está realmente na mão.

Por outro lado, se as contas a pagar diminuição, a empresa paga mais dinheiro para esta responsabilidade. Uma diminuição em contas a pagar significa que a empresa tem menos dinheiro na mão, e subtrai esse número do lucro líquido.

O fluxo de caixa de seção de atividades, resumiu

Aqui está uma amostra do que todos esses itens de linha olhar como na demonstração dos fluxos de caixa.

A companhia tem US $ 30.000 mais em caixa de operações do que informou sobre a declaração de renda, para que a empresa realmente gerado mais dinheiro do que você pode ter pensado se você apenas olhou para o lucro líquido.

Se você comparar as declarações para as empresas de brinquedos Mattel e Hasbro em 2012 (você pode baixá-los em seus respectivos sites), você pode ver que o fluxo de caixa líquido da Mattel totalizaram US $ 1.276 milhões após os ajustes em $ 777 milhões de lucro líquido, enquanto o caixa líquido da Hasbro foi de US $ 535 milhões de US $ 336 milhões de lucro líquido.

Para Hasbro, ajustes de depreciação e amortização acrescentou US $ 100 milhões para a posição de caixa líquido da empresa. Mattel adicionou US $ 157 milhões para o caixa líquido com depreciação e amortização. Mattel aumentou contas a pagar, provisões e impostos de renda de US $ 312 milhões para segurar dinheiro. Hasbro diminuiu seu caixa com uma redução de US $ 22 milhões em passivos e contas a pagar acumulados. Ele usou US $ 59 milhões em dinheiro para pagar os custos de produção.