Como usar relatórios financeiros para calcular a cobertura de fluxo de caixa
Dívida e os juros pagos sobre a dívida não são apenas necessidades de caixa de uma empresa sobre relatórios financeiros. As empresas também precisam de dinheiro para a expansão de capital para crescer a empresa (incluindo novas plantas, ferramentas e equipamentos) e pagar dividendos aos investidores.
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Video: Fluxo De Caixa (Matemática Financeira) Prof. Allan
Como acionista, você ganha dinheiro apenas quando as ações da empresa sobe em preço. O mercado de ações recompensa uma empresa com bom potencial de crescimento por meio de licitação o preço de suas ações. As empresas que apresentam perspectivas de baixo crescimento geralmente têm poucos compradores e acabar com os preços das ações mais baixos.
Então você quer investir em empresas que não só gerar dinheiro suficiente para pagar suas contas, juros e os diretores de suas dívidas de longo prazo, mas também tem dinheiro sobrando para pagar dividendos a seus acionistas e crescer a sua empresa. Lembre-se que muitas empresas de crescimento não pagar dividendos em tudo, mas em vez reinvestir todos os lucros para o crescimento futuro.
Você pode testar se uma empresa está gerando caixa suficiente para cobrir suas despesas de capital, pagar seus dividendos, e pagar suas obrigações de dívida através do cálculo do índice de cobertura de fluxo de caixa.
Como descobrir o índice de cobertura de fluxo de caixa
Você usa um processo de duas etapas para calcular o índice de cobertura de fluxo de caixa:
Calcular as necessidades de caixa da empresa.
Adicione o seguinte:
As despesas de capital (listadas na seção de atividades de investimento da demonstração dos fluxos de caixa)
dividendos em dinheiro pagos (listado na seção de atividades de financiamento da demonstração dos fluxos de caixa)
As despesas de juros (listados na declaração de renda)
parcela atual da dívida de longo prazo (listado na seção de atividades de financiamento da demonstração dos fluxos de caixa)
Calcular o índice de cobertura de fluxo de caixa.
Fluxo de caixa de actividades operacionais ÷ requisitos Caixa = índice de cobertura de fluxo de caixa
Você pode encontrar o caixa gerado pelas atividades operacionais na demonstração de fluxos de caixa.
Mattel
Você pode usar Mattel demonstrações financeiras para mostrar-lhe como calcular o seu índice de cobertura de fluxo de caixa:
Encontrar necessidades de caixa da Mattel.
As despesas de capital $ 730.950.000
Além disso, dividendos em dinheiro pagou US $ 423.378.000
Acrescido de juros pagou US $ 88.524.000
Além disso, a parcela corrente da dívida de longo prazo $ 400.000.000
necessidades de caixa $ 1.130.950.000
Para as despesas de capital, você usaria dois itens de linha na demonstração de fluxo de caixa: As compras de ferramentas, matrizes, moldes e e As compras de outros bens, instalações e equipamentos. Para a parcela corrente da dívida de longo prazo, você usaria o Os pagamentos de dívida de longo prazo item de linha na demonstração de fluxo de caixa.
Video: Fluxo de Caixa e Orçamento
Calcular o índice de cobertura de fluxo de caixa.
$ 1,27565 bilhões (2012 de caixa gerado pelas atividades operacionais) ÷ $ 1.130.950 mil (requisitos Dinheiro) = 1,13 (índice de cobertura de fluxo de caixa)
Mattel gerou mais de dinheiro suficiente de suas operações para pagar todas as suas necessidades de caixa para 2012. O índice de cobertura de fluxo de caixa 1,13 significa que a Mattel gerou dinheiro suficiente para cobrir 112 por cento das suas necessidades de caixa. Se uma empresa não levantar dinheiro suficiente de operações, deve cobrir o resto do dinheiro que precisa de tomar dinheiro emprestado ou desenho para baixo dinheiro na mão das atividades em anos anteriores.
Qualquer empresa que deve sacar poupança para manter suas atividades operacionais é provável mostrando sinais de problemas. Sempre que uma empresa não pode cumprir as suas necessidades de caixa, você quer reconsiderar seriamente investir nela.
Hasbro
Agora você pode usar Hasbro de demonstrações financeiras para mostrar-lhe como calcular o seu índice de cobertura de fluxo de caixa:
Encontrar necessidades de caixa da Hasbro.
As despesas de capital $ 112.091.000
Além disso, dividendos em dinheiro pagou US $ 316.503.000
Acrescido de juros pagou US $ 93.957.000
necessidades de caixa $ 522.551.000
Para as despesas de capital, você usaria o Adições ao ativo imobilizado, e equipamentos item de linha na demonstração de fluxo de caixa. Hasbro não tinha pagamentos da dívida atual de longo prazo em 2012.
Calcular o índice de cobertura de fluxo de caixa.
$ 534,796 milhão (2012 de caixa gerado pelas atividades operacionais) ÷ $ 522.551.000 (requisitos Dinheiro) = 1,02 (índice de cobertura de fluxo de caixa)
Hasbro gerou mais de dinheiro suficiente de suas operações para pagar todas as suas necessidades de caixa em 2012.
O que os números significam?
Ambos Mattel e Hasbro gerado dinheiro suficiente de operações para pagar todas as suas contas. Se uma empresa não gerar caixa suficiente, teria de encontrar outras fontes de operações para cobrir o déficit em suas necessidades de caixa.
Empresas que geram mais de dinheiro suficiente ter um índice de cobertura de fluxo de caixa de mais de 100 por cento. Quanto maior for a relação, melhor. Se você ver uma empresa que não é capaz de cobrir suas necessidades de caixa e que tem pouca esquerda no caixa e investimentos de curto prazo, levantar essa bandeira vermelha.