Como usar relatórios financeiros para calcular o rácio da dívida-capital
Video: CONTABILIDADE 3.3 Grau de endividamento
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Os credores estão sempre a certeza de olhar para a dívida em relatórios financeiros utilizando o rácio da dívida-capital, que mede a alavancagem da empresa, olhando para o que parte de seu capital vem de financiamento da dívida.
Como calcular o rácio da dívida-capital
Você usa um processo de três passos para calcular o rácio da dívida-capital:
Video: Análise Financeira para Excel
Encontre o total da dívida.
Dívida total = empréstimos de curto prazo + Dívida de longo prazo + Parcela atual de dívida de longo prazo + Títulos a pagar
Encontre o capital.
Capital = Dívida Total + Patrimônio Líquido
Calcular a relação dívida-capital.
Total ÷ dívida Capital = dívida-capital rácio
Para mostrar-lhe como calcular o rácio da dívida-capital, use as informações de Mattel e Hasbro de 2007 balanços.
Mattel
Em primeiro lugar, para descobrir a dívida total da Mattel, adicione-se a curto prazo da Mattel e obrigações de dívida de longo prazo:
Empréstimos de curto prazo $ 9.844.000
parcela atual da dívida de longo prazo $ 400.000
Longo prazo dívida de US $ 1.100.000
dívida total de US $ 1.509.844.000
Em seguida, adicione o total da dívida para capital total para descobrir o número de capitais:
$ 3,067044 bilhões (Patrimônio) + $ 1509844000 (Dívida) = $ 4.576.888 mil (Capital)
Finalmente, calcular o rácio da dívida-capital:
$ 1,509844 bilião (dívida total) ÷ $ 4,576888 bilião (Capital) = 0,33 (dívida-capital ratio)
Então relação dívida-capital da Mattel foi de 0,33 para 1 em 2007.
Hasbro
Em primeiro lugar, para descobrir a dívida total da Hasbro, adicione-se a curto prazo da Hasbro e obrigações de dívida de longo prazo:
Empréstimos de curto prazo $ 224.365.000
parcela atual da dívida de longo prazo $ 0
Longo prazo dívida de US $ 1.396.421.000
dívida total de US $ 1.620.786.000
Em seguida, adicione o total da dívida para capital total para descobrir o número de capitais:
$ 1.507.379 mil (Patrimônio) + $ 1620786000 (Dívida) = $ 3.128.165 mil (Capital)
Finalmente, calcular o rácio da dívida-capital:
$ 1620786000 (dívida total) ÷ $ 3128165 mil (Capital) = 0,52 (dívida-capital ratio)
Então relação dívida-capital da Hasbro foi superior Mattel, em 0,52 a 1.
O que os números significam?
Lenders muitas vezes colocam requisitos rácio dívida em capital nos termos de um contrato de crédito de uma empresa para manter seu status de crédito. Se a dívida de uma empresa se arrasta acima do que seus credores permitir a relação dívida-capital, o credor pode ligar o empréstimo, o que significa que a empresa tem para levantar dinheiro para pagar o empréstimo.
As empresas costumam cuidar de uma chamada por encontrar outro credor. O novo credor provável cobra taxas de juros mais altas, porque maior relação dívida-capital da empresa faz a empresa aparecer como se fosse um risco de crédito maior.
Geralmente, as empresas são considerados em boa forma financeira, com uma relação dívida-capital de 0,35 para 1 ou menos. Se rácio dívida-capital da empresa se arrasta acima de 0,50 a 1, os credores geralmente consideram a empresa um risco de crédito muito maior, o que significa que tem que pagar juros mais altos para obter empréstimos.
Video: Análise dos Índices Financeiros
Tome nota da razão e como ele se compara com os rácios de empresas similares em sua indústria. Se a empresa tem uma maior proporção dívida-capital do que a maioria de seus concorrentes, os credores provavelmente vê-lo como um risco de crédito muito maior.
Uma empresa com um rácio mais elevado do que o normal dívida-capital enfrenta um custo crescente de operar como ele tenta cumprir as obrigações de pagar taxas de juro mais elevadas. Esses pagamentos de juros mais altas podem espiral em problemas mais significativos como os intensifica crise de liquidez.
Em um cenário de pior caso, a empresa pode pedir concordata dos seus credores para continuar operacional e para reestruturar sua dívida. Muitas vezes o seu valor das ações cai - e pode ter nenhum valor se a empresa sair da concordata.