Como usar relatórios financeiros para calcular o índice de cobertura da dívida de caixa atual

Video: Índice de cobertura do passivo financeiro-Fluxo de caixa. Thiago Marins Avila

Você pode medir a posição de caixa da empresa para atender às necessidades de dívida de longo prazo por meio de relatórios financeiros para determinar o índice de cobertura da dívida em dinheiro. exigível a longo prazo são dívidas que uma empresa deve pagar para além desse período de 12 meses. Se você vê sinais de que uma empresa pode ter dificuldades em satisfazer a dívida de longo prazo, que é uma das principais causas de preocupação.

Embora você pode achar que uma empresa gera dinheiro suficiente para cumprir as suas responsabilidades atuais, se os níveis de dívida de longo prazo são muito altos, a empresa acabará por correr em problemas para pagar sua dívida e cumprir as suas obrigações de juros. A fórmula para o índice de cobertura da dívida de caixa é um processo de duas etapas:

1. Encontre os passivos totais médios.

   (ano atual passivo total + passivo total ano anterior) ÷ 2 = Média de passivos totais

2. Encontrar o índice de cobertura da dívida em dinheiro.

   O caixa gerado pelas atividades operacionais ÷ índice de cobertura média passivo total = dívida dinheiro

Você pode encontrar os anos anteriores corrente-e passivo total no balanço. Você pode encontrar o caixa gerado pelas atividades operacionais na demonstração de fluxos de caixa.

Mattel

Usando o caixa gerado pelas atividades operacionais de Mattel 2012 Declaração de fluxo de caixa e a média do total de suas obrigações com seus 2012 e 2011 balanços, esta é a forma de calcular o índice de cobertura da dívida em dinheiro. Usando o processo de duas etapas, primeiro você calcular o liabilities- total médio então você usar esse número para calcular a relação:

1. Cálculo das responsabilidades totais médios.

   $ 3.459.741 mil (2012 passivo total) + $ 2.818.008 mil (2011 passivo total) ÷ ​​2 = $ 3,260,388,000 (passivos totais médios)

2. Encontrar o índice de cobertura da dívida em dinheiro.

   $ 1,27565 bilhões (2012 de caixa gerado pelas atividades operacionais) ÷ $ 3.260.388 mil (passivo total média) = 0,39 (índice de cobertura da dívida Dinheiro)

Para julgar se caixa da empresa proveniente das atividades está melhorando, você calcular a relação, tanto para o ano de referência atual e do ano do relatório anterior:

$ 664.693.000 (2012 de caixa gerado pelas atividades operacionais) ÷ $ 3.260.388 mil (passivo total média) = 0,20 (índice de cobertura da dívida Dinheiro)

Esta proporção serve como prova de que a posição de caixa da Mattel melhorou a partir do final de 2011 para o final de 2012. A sua posição de caixa piorou porque menos dinheiro entrou na empresa a partir de inventários e mais saiu em contas a pagar. A dívida total da Mattel aumentou entre 2011 e 2012 por cerca de US $ 398,7 milhões, de acordo com seu balanço.

Hasbro

Para mostrar-lhe como calcular o índice de cobertura da dívida em dinheiro, você usar o caixa gerado pelas atividades operacionais de Hasbro de 2012 Declaração de fluxo de caixa e a média do total de suas obrigações com seus 2012 e 2011 balanços:

1. Cálculo das responsabilidades totais médios.

   Video: Por que separar o fluxo de caixa da empresa do fluxo de caixa do negócio? Thiago Martins Avila

   $ 2.818.008 mil (2012 passivo total) + $ 2.713.259 mil (2011 passivo total) ÷ ​​2 = $ 2,765,634,000 (passivos totais médios)

2. Calcular o índice de cobertura da dívida em dinheiro para o ano de referência atual.

   $ 534,796 milhão (2012 de caixa gerado pelas atividades operacionais) ÷ $ 2.765.634 mil (passivo total média) = 0,19 (índice de cobertura da dívida Dinheiro)

Calcule a razão para o ano anterior, bem como:

$ 396069000 (2011 de caixa gerado pelas atividades operacionais) ÷ $ 2.765.634 mil (passivo total média) = 0,14 (índice de cobertura da dívida Dinheiro)

Tomando passivo total em consideração, Hasbro terminou 2012 em uma posição de caixa mais forte do que em 2011, mas a melhoria de caixa da Mattel era muito maior. Muito do que a melhoria, no entanto, veio do atraso nos pagamentos, como discutido anteriormente.

O que os números significam?

O índice de cobertura da dívida de caixa olha para a capacidade da empresa para pagar suas obrigações de dívida de longo prazo. Como você pode ver, quando a dívida de longo prazo é levado em consideração, a posição de caixa da Mattel foi ainda melhor do que Hasbro `s, mas não tão forte como quando olhando apenas para o passivo circulante. Ambos Mattel e Hasbro transportar uma maior parte de sua dívida como dívida de longo prazo.

Então cálculo apenas uma relação - relação atual de cobertura da dívida dinheiro ou índice de cobertura da dívida em dinheiro - não lhe dá a imagem completa da saúde financeira de uma empresa. Você precisa olhar para ambos os rácios de ter a certeza de que a empresa está gerando dinheiro suficiente para cobrir tanto o seu curto prazo e dívida de longo prazo.

Tal como acontece com o actual rácio de cobertura da dívida de dinheiro, se você encontrar um caixa negativo de número de operações, certifique-se de procurar uma explicação nas notas explicativas às demonstrações financeiras ou em discussão e análise da administração para descobrir por que o fluxo de caixa das operações é negativo. Se você não encontrá-lo lá, ligue para o escritório de relações com investidores da empresa para obter as respostas às suas perguntas.