Dez razões para análise de demonstrações financeiras

Video: Contabilidade Geral e Avançada - Análise das Demonstrações Contábeis | Dica 106 - Receita Federal

Os quatro principais medidas de proporção que os usuários das demonstrações financeiras executadas para avaliar a eficácia e eficiência da gestão de uma empresa são de liquidez, atividade, rentabilidade e cobertura. Mas você pode estar se perguntando, não é um investidor interessado apenas em como rentável uma empresa é? Não necessariamente.

Liquidez, que é o quão bem uma empresa pode cobrir a sua dívida-a curto prazo atividade, o que mostra o quão bem uma empresa utiliza seus ativos para gerar vendas- e cobertura, que mede o grau de proteção para dívida de longo prazo, são todas as medidas que têm de ser considerada juntamente com a rentabilidade para formar um quadro completo de como a empresa está fazendo.

Relação atual

Esta razão diz-lhe a capacidade da empresa para pagar a dívida atual, sem ter de recorrer a financiamento externo. Vamos dizer que você está olhando para o balanço de uma empresa. Ativo circulante é de US $ 100.000 e passivo circulante é de US $ 45.000. A proporção atual é 2,2 ($ 100.000 / $ 45.000). Neste caso, a empresa tem ativos circulantes suficientes para pagar o passivo circulante sem ir a financiamento externo.

O teste de ácido proporção elétrico

O rácio ácido teste é semelhante à proporção existente, mas inclui activos única rápidas. Espere, o que o Parreira é um bem rápida? UMA trunfo rápida é imediatamente convertível em dinheiro ou já está na forma de dinheiro disponível - acho que o dinheiro na conta corrente operacional da empresa.

Video: Análise de Demonstrações Financeiras aula 01

Para descobrir a razão prova de fogo, primeiro você somar dinheiro, aplicações financeiras (Como de outras sociedades que a empresa planeja vender dentro de um ano da data do balanço), e contas a receber. Então você dividir esse total pelo passivo circulante da empresa.

giro do ativo

análise de volume de negócios mostra como ativos rapidamente geradores de renda, tais como inventário de mercadoria vem e volta para fora da porta. Quanto mais rápido, melhor! Em circunstâncias normais, de forma eficiente movendo ativos indica um negócio bem gerido. Portanto, as medidas de taxa de rotatividade de ativos como eficientemente uma empresa utiliza seus ativos para gerar vendas.

A fórmula básica para o cálculo de giro dos ativos é de vendas líquido dividido pelo ativo total médio. Se as vendas líquidas são de $ 135.000 e o ativo total médio é de US $ 87.500, giro do ativo é 1,54 vezes. Em outras palavras, a empresa ganha US $ 1,54 para cada US $ 1 que investe em ativos. Essa taxa de rotatividade parece muito bom, mas para realmente dar esse significado razão, você tem que compará-lo com giro de ativos para as empresas similares.

giro de estoque

Esta medida de atividade mostra quão eficientemente a empresa está a lidar com a gestão de inventário e reabastecimento e quão rápido os produtos estão sendo vendidos. A menos estoque uma empresa mantém na mão, menor seus custos são para armazenar e segurá-la. Essa estratégia reduz o custo de inventário que deve ser financiado com dívida ou patrimônio líquido, ou os direitos de propriedade que sobraram após a dedução de passivos.

Para calcular esse índice, divida o custo das mercadorias vendidas pelo estoque médio. Suponha que o custo dos produtos vendidos é de R $ 35.000 e estoque médio é de R $ 8.500. giro de estoque é 4,12 vezes ($ 35.000 / $ 8.500). Mais uma vez, comparando este volume de negócios figura inventário contra as médias da indústria, quanto maior a taxa, melhor!

Contas a receber volume de negócios

Este rácio mostra o número médio de vezes que as contas a receber (A / R) é entregue - ou seja, reservado e pago - durante o período financeiro. Quanto mais cedo uma empresa recolhe a receber de seus clientes, quanto mais cedo o dinheiro está disponível para cuidar das necessidades do negócio.

Por quê isso é tão importante? Bem, quanto mais dinheiro a empresa traz de operações, menos ele tem de tomar emprestado de pagamento atempado das suas responsabilidades.

O retorno sobre ativos (ROA)

Este rácio mostra quão bem a empresa está usando seus ativos para fazer dinheiro. Basicamente, a premissa é que a forma como uma empresa usa seus ativos para gerar receita vai um longo caminho para contar o conto de sua rentabilidade global.

Um negócio que é eficaz e eficiente operado, que esta e outras medidas de atividade mostram, em geral é mais bem sucedido do que seus concorrentes menos eficaz e eficiente.

Figura ROA dividindo Resultado líquido, que é despesas receita menos por ativos totais médios. Então, se o lucro líquido é de R $ 55.000 e os ativos totais médios totalizam US $ 87.500, ROA é de 63 por cento. Por qualquer razão de contabilidade, esse número é muito bom: Isso mostra que, para cada dólar em ativos, a empresa ganhou 63 centavos.

Para a análise de relação eficaz, você precisa usar outros tipos similares de empresas ou medir ROA para a mesma empresa durante um período de anos. (Esta abordagem, conhecida como análise de tendências, olha para as mesmas relações ao longo de vários períodos de tempo.)

Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) mede o lucro obtido para cada dólar investido em ações de uma empresa. Você calcular isso dividindo Resultado líquido pela média patrimônio líquido.

Quanto maior a taxa, a administração mais eficiente da empresa está utilizando sua base de capital. Esta medida é importante para os acionistas e potenciais investidores porque compara os lucros aos investimentos dos proprietários. Ter lucro líquido crescer em relação ao aumento do patrimônio líquido apresenta uma imagem de um negócio bem gerido.

margem de lucro sobre as vendas

margem de lucro sobre as vendas é o lucro líquido dividido pela receita líquida. Esta razão dá aos usuários das demonstrações financeiras a 411 sobre o quão bem a empresa está a lidar com as despesas: Mede o lucro líquido (receitas menos despesas) gerado por cada dólar de vendas.

Dívida em capital

Capital próprio mostra o interesse de investimento dos proprietários na empresa e é representado por ações e de capital integralizado adicional. O rácio da dívida em capital dá aos usuários uma idéia de como uma empresa é financiado: através de dívida ou de capital próprio. Esta consideração é importante porque uma empresa com um elevado rácio da dívida em capital pode ter flutuações selvagens no lucro líquido devido à despesa de juros.

valor contábil por ação

Calcular essa proporção dividindo Total do patrimônio líquido comuns (Todo o capital integralizado atribuíveis a ações ordinárias, mais lucros retidos) pelo número de ações ordinárias em circulação. Se total do patrimônio acionistas comuns é de R $ 65.000 e o número de ações ordinárias em circulação é 9.900, valor contábil por ação é de R $ 6,57.