Ciclo de vida de financiamento de uma empresa venture

o ciclo de vida de financiamento

refere-se às iterações recorrentes de financiamento que as empresas de venture passar à medida que crescem. O dinheiro vem de fontes diferentes em momentos diferentes durante o desenvolvimento da empresa. O caminho “normal” para uma empresa através do ciclo de vida de financiamento não está definido em pedra. O caminho muda com as tendências e da economia, e é variável por causa de outros fatores como geografia.

A via de base têm a seguinte ordem:

capital de BootstrappingFriends e familyAngel capitalVenture

Video: Ciclo de Vida das Organizações - Ferramenta Gratuita

Algumas empresas pular uma etapa no ciclo de vida de financiamento, mas raramente (ou nunca) que as empresas ir para trás (isto é, uma empresa que tenha chegado ao financiamento de capital de risco geralmente não iria voltar para amigos e familiares).

A fase de conceito - bootstrapping

Na fase de conceito, as empresas não tem um produto ou clientes, e eles não fizeram ganhos significativos para o desenvolvimento de produtos ou R&D. Nesta fase, as empresas muitas vezes tem que vir acima com dinheiro através de bootstrapping, em que os fundadores usar seu próprio dinheiro para obter a companhia fora da terra. (O termo sugere que você está puxando-se pelo seu próprio esforço).

Bootstrapping é sempre uma coisa boa para uma empresa. Os fundadores têm capital em sua empresa, e eles são responsáveis ​​pelo seu crescimento inicial. Se os fundadores iniciais não têm o suficiente de seu próprio dinheiro, eles muitas vezes procuram um fundador adicional que pode trazer capital para a empresa. A empresa bootstrapped é atraente para os investidores, por três razões principais:

• Comprometimento: Os fundadores estão colocando não só o seu sangue, suor e lágrimas na empresa- eles também estão colocando seu dinheiro, também.

• Crença: Os fundadores realmente acredita em seu produto ou tecnologia.

• Liderança: Os fundadores são especialmente liderando o caminho para os investidores, colocando o seu próprio dinheiro por trás de sua empresa.

Video: CICLO DE VIDA DE LAS EMPRESAS

O arranque rápido palco - amigos e familiares

Você pode levantar o dinheiro de amigos e familiares quando a sua empresa torna-se estabelecido o suficiente para provar a eles que você é sério sobre seus esforços do negócio. Dependendo de quem você sabe, você pode levantar um pouco de dinheiro desta forma.

Tirar dinheiro de pessoas que você conhece pode realmente ajudá-lo a crescer a empresa. No entanto, você tem que ter cuidado para que você só pode tomar dinheiro de pessoas que podem estar para perdê-lo. Além disso, você quer tratar amigos e investidores familiares como quaisquer outros investidores.

Porque esses investimentos parecem informal, eles podem não ser tão bem estruturado como investimentos formais. Para proteger você e sua família de mal-entendidos, independentemente de se as coisas vão bem para sua empresa, faça o seguinte:

Video: Fontes para financiamento de empresas

emitem ações ou notas promissórias com termos muito claros. Os membros da família tendem a vir para baixo com amnésia repentina sobre os termos originais quando querem causar uma zaragata na mesa de jantar do Natal.

Tenha um plano de compra claro para amigos e familiares. Dessa forma, se os investimentos em fase posterior requerem limpeza de sua mesa de capitalização, você terá uma pré-estabelecido e acordado mecanismo para fazê-lo. Isto é especialmente importante se alguns de seus amigos e família são investidores não-credenciados com um patrimônio líquido abaixo de US $ 1 milhão ou renda abaixo de US $ 200.000 por ano.

Seja claro sobre o futuro. Os amigos ea família precisam entender que eles serão os investidores minoritários na sua empresa assim que você começar a trabalhar com anjos ou VCs.

Sua tabela de capitalização é uma lista de todas as pessoas que investiram na sua empresa, quantas ações cada pessoa possui, e os termos do investimento. Amigos e familiares rodadas pode complicar a sua mesa de capitalização (leia-se, há pessoas envolvidas no negócio que poderia ser um passivo no futuro).

A tração fase de start-up - capital de anjo

No tração fase de arranque, as empresas têm provado tração, quer por terminar seu desenvolvimento de produto, pelo menos, um estágio mínimo produto viável (MVP), ou podem até mesmo ser vender seu produto. Empresas nesta fase já devem ter atraído cinco a dez pessoas para a equipe, incluindo aqueles em um conselho consultivo.

Quando sua empresa está vendendo um produto ou está prestes a vender um produto, você pode levantar o dinheiro com investidores anjo. Os anjos são indivíduos de alta riqueza que investem nas empresas detidas por pessoas que não conhecem pessoalmente.

investimentos de anjo são grandes para levantar entre US $ 200.000 e US $ 2 milhões e pode ajudar as empresas a obter através de 6 a 18 meses de desenvolvimento, após o que a empresa estará pronta para atrair VCs para as rodadas subseqüentes de financiamento.

Você tem que ter cuidado trabalhando com investidores anjo. Eles não são treinados investidores, e eles podem ser ingênuo em suas negociações. Alguns anjos podem negociar condições ímpares ou restritivas no negócio. Trabalhar com um bom advogado títulos para garantir que sua folha de termo anjo não matar o negócio em rodadas posteriores.

A fase de crescimento - de capital de risco

Até o momento a empresa está pronta para o capital de risco, é bastante estabelecida, pode ter um produto disponível para os consumidores, e está pronto para ter um crescimento extraordinariamente rápido ao longo dos próximos cinco anos. Se sua empresa tem feito receita de US $ 1.000.000 por ano com a venda de um excelente produto em um mercado de alto crescimento com uma equipe de estrela de rock, então você pode estar pronto para considerar capital de risco.

VCs são todos diferentes e têm critérios diferentes, mas a maioria VC acordos envolvem a investir somas entre US $ 2 a US $ 20 milhões ou mais.