Elaborar um acordo de capital de risco que beneficia empresários e investidores

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Um investimento de capital de risco é uma parceria entre um investidor e uma empresa em crescimento. Para criar uma relação produtiva que suporta uma empresa em rápido crescimento, a parceria tem que ser bom tanto para o empreendedor eo capitalista de risco. Para assegurar que o acordo é justo e promove os interesses de ambas as partes, uma atenção especial para a folha de prazo e à valorização da sua empresa.

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folhas prazo

Um termo de compromisso é um documento legal que descreve os acordos feitos entre os investidores e os fundadores da empresa. Quando ambos os lados concordam com os termos em uma folha de prazo, o negócio pode fechar, e os investidores efetivamente comprar ações na empresa. O termo de compromisso contém vários termos, mas o mais negociado são estes:

• O tipo de investimento (ações ou dívida conversível): dívida conversível é um tipo híbrido de investimento. O acordo começa como dívida e, em seguida, se converte em uma compra de estoque, se o dinheiro não é pago de volta. Geralmente, ambos os lados assumir que a dívida irá converter para estoque em um momento acordado. A compra de ações regular é uma transação na qual um investidor adquire uma série de ações de uma empresa por um preço pré-definido.

• O preço da ação, que é definido pela avaliação da empresa. A determinação do preço de estoque para uma empresa start-up não é uma tarefa simples. existem muitas maneiras de determinar o valor de uma empresa. Não importa o quanto um dos fundadores calcula valuation sua empresa, o verdadeiro preço das ações é o preço que um investidor é realmente dispostos a pagar.

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  preferências de liquidação para os investidores: acordos de investimento não são todos iguais. Um dos maiores fatores que afetam Pagamento Final do investidor quando a sua empresa vende é a preferência de liquidação. A preferência de liquidação descreve que é pago pela primeira vez quando a empresa é vendida. Liquidação também pode ocorrer quando a empresa está morrendo, e os ativos são vendidos para reduzir as perdas. As pessoas titulares de ações preferenciais normalmente obter seu dinheiro investido de volta antes de todos.

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• Definições para quem controla a empresa: Os investidores podem receber direitos de voto de modo que eles tomam decisões executivas para a empresa como um grupo. Além disso, os investidores podem sentar-se na mesa e ter um grande impacto sobre a tomada de decisão. Determinar de antemão o quanto de energia que você quer que seus investidores para ter.

Avaliação

O preço das ações da sua empresa é definido pela avaliação da empresa e do número de ações de ações que compõem a empresa.

O risco é um determinante chave da sua valorização final. O valor de uma empresa é baixo quando você iniciar pela primeira vez, porque você enfrenta muitos marcos futuros que ainda têm de ser realizado. Com o tempo, você diminuir o risco realizando essas metas. Ao fazê-lo, o valor da sua empresa cresce - uma situação que se reflete no custo de suas ações da empresa. Os investidores terão de colocar mais dólares para a empresa para comprar o mesmo número de ações.

Porque nenhuma fórmula perfeita existe para determinar a valorização de uma empresa em estágio inicial (pré-receita), espere gastar tempo negociando com investidores para se certificar de que todos estão na mesma página sobre avaliação e de risco (tanto os riscos de sua empresa enfrenta e aqueles já superou) quando os investimentos são feitos.