Coberto contra descoberto arbitragem interesse

Video: How trees talk to each other | Suzanne Simard

Se esse especulador depende de suas expectativas em relação ao futuro taxa spot para vender seus euros e, portanto, vende essas euros no futuro mercado à vista, ele se envolve em um descobriu arb interesseEuTrage: Quando um especulador tem um contrato a prazo com uma taxa predeterminada para a frente em que ele vai vender moeda no futuro, desta vez ele se envolve em coberta interesse de umrbitrage.

Se um especulador não tem um contrato a termo para a troca de moeda em uma data futura, ele só tem as suas expectativas em relação à taxa spot futuro e utilizado no mercado spot futuro para a troca de moeda.

Suponha que um investidor americano quer fazer uso das diferenças nas taxas de juros sobre o dólar eo euro, bem como a mudança esperada na taxa de câmbio dólar-euro entre agora e no futuro, colocando seu dinheiro em um euro título denominado. Portanto, ele compra euros hoje, investe na segurança, e, na maturidade, vende seus euros e os converte em dólares.

Video: Pastor MALAFAIA critica a Pastora LANNA HOLDER usando o "Testemunho" de um ex-homossexual

O IRP, no entanto, assume que o especulador recebe um contrato a prazo para a troca de moeda estrangeira no futuro. Ter um contrato a termo não resolve todos os seus problemas. No entanto, um contrato a termo pode limitar a exposição de um especulador a mudanças inesperadas e potencialmente grandes em taxas spot futuras.

Agora que você sabe sobre a diferença entre descoberta e coberta de arbitragem de juros, quando faz um especulador faz um lucro baseado na arbitragem de taxa de juros coberta?

Video: Эстер Перель: Секрет поддержания страсти в длительных отношениях

A fim de pensar sobre suas oportunidades de lucro usando o Paridade Taxa de Juros (IRP) ou a arbitragem de interesse coberta, considere cálculos de ρ e a taxa a prazo sugeriu-IRP. ρ é calculado com base no diferencial de juros entre os países. Quando você ligar o seu calculada ρ na fórmula taxa para a frente, para separá-lo da taxa a prazo do banco, você chamá-lo a taxa a prazo sugeriu-IRP.

Suponha que você coletar dados sobre as taxas de juro relevantes e a taxa de câmbio à vista. Você vai para o banco e perguntar sobre sua taxa de frente. Se a taxa de frente sugeriu-IRP é o mesmo que taxa a prazo do banco, o holds- IRP nem os investidores nacionais nem estrangeiros têm a oportunidade de se envolver em coberto de arbitragem de juros e fazer lucros.

Em outras palavras, nem investidor pode usar coberta arbitragem interesse para desfrutar de retornos mais elevados do que os previstos em seus países de origem. Neste caso, a variação entre a taxa de juro e a taxa à vista compensa o diferencial de juros entre dois países.

é que o IRP não segurar se a taxa de frente do banco não reflete o diferencial de juros. Em outras palavras, quando você vai para o banco e perguntar sobre sua taxa para a frente, a sua taxa de frente pode ser diferente do que a taxa para a frente sugeriu-IRP. Neste caso, ou você ou um especulador estrangeiro pode ganhar lucros excessivos, investindo em títulos no outro país, mas, em circunstâncias normais, não tanto de você.