Especulação: assumindo um risco de obter lucro

A especulação envolve lucrando com a mudança no preço de um ativo. Não importa que tipo de ativo que você considerar, a mudança desejada no preço é um aumento quando você vendê-lo. Em outras palavras, toda a especulação envolve a compra de baixa e vendendo na alta.

Moedas também pode ser comprado e vendido para um lucro. Tipos de especulação com as taxas de câmbio diferentes, mas todos eles têm uma coisa em comum: uma expectativa em relação à mudança na taxa de câmbio em um futuro próximo.

Claro, você pode comprar e vender moeda em local mercados ou derivado mercados. Em mercados à vista, os ativos são negociados para entrega imediata. Nos mercados de derivativos, embora o acordo é feito hoje, a transação real (a compra ou venda de moeda estrangeira) ocorre em uma data futura (por exemplo, daqui a dois meses).

Os seguintes exemplos numéricos envolver um pouco mais do que apenas comprar ou vender moedas estrangeiras. Para simplificar, os exemplos a seguir assumem que você quer comprar uma moeda estrangeira e colocá-lo em uma conta que rendem juros. Agora, este duplica as fontes de seus lucros: Você pode ganhar dinheiro com as mudanças na taxa de câmbio e os juros sobre a moeda estrangeira.

Quando especulação vai para a direita

Suponha EUA Banco espera o franco suíço (SFR) para apreciar a partir de $ 1,069 a $ 1,112 por ano a partir de agora. EUA Banco empresta $ 10.000.000 a uma taxa de 1,5 por cento por um ano, converte-lo em francos suíços no ritmo atual, e deposita os fundos em uma conta bancária na Suíça em Helvetica Banco por um ano a uma taxa de juro anual de 1,75 por cento.

Daqui a um ano, EUA Banco retira os francos suíços, os converte em dólares no futuro mercado à vista, e espera fazer um lucro.

Aqui estão os passos no cálculo dos lucros do banco:

Video: Especulação no tesouro direto realmente vale a pena?

1. EUA Banco converte $ 10.000.000 em francos suíços à taxa de câmbio de US $ 1,069 e recebe SFR9,354,537 ($ 10.000.000 / 1,069).

2. depósitos de bancos dos EUA SFR9,354,537 em uma conta poupança com Helvetica Banco por um ano a uma taxa de juro anual de 1,75 por cento.

   Portanto, você precisa calcular quanto dinheiro EUA Banco recebe do banco suíço um ano a partir de agora.

   A fórmula que relaciona o valor futuro (FV) Para o valor actual (PV) é:

   

   A fórmula anterior indica que o valor futuro é maior do que o valor presente pelo factor de interesse (1 + R). Suponha que você tem atualmente US $ 100, que é o valor presente (PV). Em um ano, você quer $ 100 de hoje para se tornar $ 110, que é o valor futuro (FV). Ligue estes números na equação:

   $ 110 / $ 100 = 1 + R = 1,1

   Note-se que dólares cancelar na equação. valor futuro é de 10 por cento maior do que o valor presente, indicando uma taxa de interesse (R) De 10 por cento.

   Agora você pode manipular a fórmula básica, dependendo do que é desconhecido em uma situação. No exemplo EUA Bank, você sabe o valor presente (PV) E a taxa de interesse (R). Portanto, a variável desconhecida é o valor futuro (FV). A seguinte fórmula mostra que o valor futuro (FV) É igual ao valor actual (PV) Multiplicada pelo factor de interesse (1 + R):

   FV = PV x (1 + R)

   
   
   
   

   Agora você pode conectar as variáveis ​​conhecidas na equação anterior. Você sabe que os EUA Banco possui SFR9,354,537 e que a taxa de juros anual é de 1,75 por cento. Portanto, o valor futuro é:

   FV = SFR9,354,537 x (1 + 0,0175) = SFR9,518,241

   Video: Especulação Financeira: O que é e por que difere de "Investimento"

   Então, EUA Banco receberá SFR9,518,241 um ano a partir de agora.

3. Suponha EUA Banco está correto em sua expectativa, e o franco suíço não apreciar a US $ 1,112 por ano a partir de agora.

   Video: Como Obter Lucro Com Martingale - Tênis DP/DUTCHING - Bet365

   Portanto, EUA Banco retira SFR9,518,241 de Helvetica Bank, converte-lo em dólares, e recebe US $ 10584284 (SFR9,518,241 x US $ 1.112).

4. Mas espere! EUA Banco ainda precisa pagar o seu empréstimo de um ano a partir de agora à taxa de juro de 1,5 por cento.

   Aqui você também pode usar a fórmula de valor futuro, onde o valor presente é o montante do empréstimo, $ 10.000.000, ea taxa de juros é de 1,5 por cento:

   FV = $ 10.000.000 x [1 + 0,015] = $ 10150 mil

5. Portanto, depois de pagar o empréstimo, EUA Banco tem um lucro de US $ 434,284 mil ($ 10584284 - $ 10.150 mil).

   Para calcular a taxa de retorno dos EUA Banco sobre essa especulação, calcular a variação percentual entre a quantidade de dinheiro que o banco recebidos e pagos:

   

   Este resultado sugere que EUA Banco recebeu uma taxa anual de retorno (ou lucro) de 4,28 por cento a partir desta especulação. Mas tenha cuidado quando você chamá-lo um lucro. Neste exemplo, você não está fornecido com oportunidades de investimento alternativas para bancos dos EUA nos EUA ou em outros lugares.

   Enquanto a taxa de retorno EUA Banco teria recebido nos EUA ou em qualquer lugar no mundo está abaixo de 4,28 por cento (segurando o constante risco), este exemplo mostra a especulação de que foi para a direita.

Quando especulação der errado

Agora você vê como bancos dos EUA pode perder dinheiro na especulação. Como no exemplo anterior, EUA Banco espera uma apreciação do francos suíços (SFR) a partir de 1,069 $ a $ 1.112 em 60 dias. EUA Banco empresta $ 10.000.000 a uma taxa de 1,5 por cento por 60 dias, converte-lo em francos suíços no ritmo atual, e deposita os fundos em uma conta no Banco Helvetica por 60 dias a uma taxa de juros de 1,75 por cento.

No final do período de 60 dias, EUA Banco converte seus francos suíços para dólares.

Portanto, a maioria dos seus cálculos associados com o exemplo anterior também estão corretos aqui, o que significa que EUA Banco converte $ 10.000.000 em francos suíços e recebe SFR9,354,537. Em seguida, ele deposita o dinheiro com Helvetica Banco para 60 dias a uma taxa de 1,75 por cento. No final do período de 60 dias, EUA Banco recebe SFR9,381,821.

Mas suponha que os EUA Bank é errado desta vez em termos de suas expectativas em relação à taxa spot futuro. Como EUA Banco retira SFR9,381,821 de Helvetica Bank, observa que o franco suíço depreciou de $ 1,069 a $ 1,059 em vez de apreciar a US $ 1,112.

Neste caso, EUA Banco recebe $ 9,935348 millions (SFR9,381,821 x 1.059), que é menos do que o pagamento devido sobre o empréstimo ($ 10,025 milhões). Neste caso, EUA Banco sofre uma perda de US $ 89,652 ($ 9935348 - 10025000 $).