Calculando riscos de opção

Video: Matemática Financeira. Risco e Retorno

Ambos chamada e colocar as opções têm risco de que está limitado ao investimento inicial. Este investimento inicial podem variar em tamanho, mas é menor do que o investimento necessário para controlar o mesmo número de ações do estoque subjacente.

Embora o risco é relativamente menor em termos de dólares, é importante reconhecer que a probabilidade de que uma opção vai para zero é muito maior do que o estoque subjacente indo para zero.

A chance de que uma opção vai para zero é 100% porque uma opção é uma segurança de vida limitada que eventualmente expira. No vencimento, o valor da opção vai para zero a menos que a opção, coloque, ou chamada é in-the-money.

Opção de chamada

Uma opção de compra dá ao comprador o direito de comprar o activo subjacente ao preço de exercício do contrato pela sua data de validade. Quando o preço de exercício da opção de compra está abaixo do preço para o estoque subjacente, ele vai perder valor de tempo como de vencimento se aproxima. Assumindo que o estoque permanece no mesmo nível de preço, este tempo de decaimento pode resultar em perdas para o comerciante. As perdas será limitado devido a opção conserva o seu valor intrínseco.

No entanto, quando o estoque está sendo negociado abaixo do preço de exercício, o valor da opção é todo o valor do tempo. Assumindo que o estoque permanece no mesmo nível de preço, valor de tempo diminui à medida que se aproxima de expiração. Continuando desta maneira irá resultar em uma perda total do investimento inicial.

Na maioria das vezes um estoque não pára - ele faz aquela coisa vacilação. Isso significa que, embora há uma chance do estoque subjacente vai aumentar em valor pelo aumento acima de um preço de exercício, o estoque também podem diminuir de valor e cair abaixo do preço de exercício. Mais uma vez, que o coloca em uma situação onde você pode perder todo o seu investimento como vencimento se aproxima.

Video: [CTXT] Ninjv - Calculando os Riscos

opção de venda

Uma opção de venda fornece ao comprador direitos para vender o estoque subjacente no preço de exercício do contrato pela sua data de validade. A opção vai perder valor de tempo como de vencimento se aproxima, o que pode resultar em perdas para o comerciante quando o estoque está sendo negociado acima do preço de exercício da opção. Ao negociar abaixo do preço de exercício, as perdas serão limitadas porque a opção retém valor intrínseco.

Video: Vale a pena participar de licitações? Como calcular o risco?

No entanto, quando o estoque está sendo negociado acima do preço de exercício, o valor da opção é todo o valor do tempo. Assumindo que o estoque permanece no mesmo nível de preço, valor de tempo diminui à medida que se aproxima de expiração. Continuando desta maneira irá resultar em uma perda total do investimento inicial.

Porque o estoque tem a mesma chance de subir como cair, há uma chance do estoque subjacente vai aumentar em valor subindo acima de um preço de exercício de venda. Como resultado, como é também o caso de opções de compra, você pode perder todo o seu investimento como vencimento se aproxima.