Variáveis ​​de risco financeiro: os gregos em alta potência investir

Quando você negociar opções, você precisa entender o

Gregos. Assim chamado porque o mais comum destas ferramentas são representadas por letras gregas, os gregos proporcionar aos investidores uma maneira de calcular os riscos que afetam o valor de suas carteiras. Eles podem então usar esta informação para mitigar ou de hedge, suas carteiras contra condições adversas de mercado. Os gregos explicar várias variáveis ​​de risco que influenciam os preços das opções:

• Quantidade de volatilidade: Um aumento da volatilidade geralmente é positivo para as opções de venda e de compra, se você é longa na opção. Se você é o escritor da opção, um aumento da volatilidade é negativo.

• Mudanças no tempo de expiração: valor de tempo encolhe como uma opção se aproxima de expiração e é zero no vencimento da opção. Quanto mais perto você chegar ao tempo de expiração, o fator tempo mais negativo torna-se para um detentor da opção e quanto menos o seu potencial de lucro.

• As alterações no preço do activo subjacente: Um aumento no preço do activo subjacente é geralmente uma influência positiva sobre o preço de uma opção de compra. A queda no preço do instrumento subjacente geralmente é positivo para opções de venda.

• Taxa de juros: taxas de juros mais altas fazer opções de compra mais caro e colocar opções menos caro, em geral.

  Video: e-Talks | Gestão de Riscos: Finanças na prática

Ao compreender os gregos, que se seguem, você vai ser melhor capaz de proteger o valor de seu portfólio.

Video: 02 - Riscos do Sistema Financeiro Nacional

• Alfa (Α, α): O retorno do investimento que é diferente do que seria de esperar, dada beta de um investimento, que é a sua exposição ao risco de mercado e retorno. Alfa (que pode ser positivo ou negativo) descreve um valor imaterial que representa o retorno extra gerado (ou perdidos) para a quantidade de riscos tomada. Alguns pesquisadores não tem certeza de que o alfa existe.

• Beta (Β, β): O beta mercado é 1, portanto, um investimento com um beta de mais de 1 é mais volátil do que o mercado como um todo. Você pode esperar que o investimento para voltar mais do que o mercado em um ano para cima e menos do que o mercado em um ano para baixo.

• Delta (Δ, δ): A variação percentual em um investimento. Delta frequentemente descreve o quanto um de opção de alterações no preço quando suas alterações de segurança subjacentes no preço.

• Gama (Γ, γ): A taxa de mudança no delta. Gamma é a exposição a qualquer alteração no preço, positivo ou negativo.

• Sigma (Σ, σ): desvio padrão, ou a probabilidade de que qualquer número em uma série - como uma série de retornos de investimento - será diferente a partir do retorno que você espera. Quanto maior for o desvio padrão, maior o risco de investimento.