Considere opções de venda para a proteção
Muitas pessoas compram coloca como uma forma de especular, mas você pode considerar o uso de opções de venda de uma forma totalmente diferente: como o seguro ou cobertura.
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Suponha que você é um investidor de longo prazo, mas você está preocupado com os próximos meses. Você tem lido relatórios sobre problemas na economia geral, ou talvez algumas questões preocupantes estão surgindo em uma indústria que você investiu. Talvez você tem um longo prazo segurando em um estoque que você comprou anos atrás e tem um grande ganho não realizado, mas ultimamente você esteve preocupado porque o estoque está-se em um nível vertiginoso de acordo com o índice P / L ou o RSI mostra o estoque é muito overbought.
Nesse caso, por que não comprar uma opção de venda de curto prazo sobre o seu próprio estoque? Porque a opção é de curto prazo, o custo não será grande, e que poderia dar-lhe alguma paz de espírito.
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Digamos que você possui 200 ações de um estoque que é de US $ 75 por ação. Dadas as preocupações apenas citados, considerar a compra de duas opções de venda que expirarão em menos de seis meses. Nesse caso, comprar duas opções de venda com preço de exercício de US $ 75, $ 72,50, ou US $ 70. Se o estoque sobe, as puts seria, naturalmente, perder valor ou expirar sem valor, mas isso não é uma grande preocupação - o estoque é a grande preocupação.
Se o estoque vai para, digamos, US $ 65 por ação e você tem duas opções de venda ao preço de exercício de US $ 75, os seus 200 ações pode ser para baixo um total de US $ 2.000, mas as opções de venda pode ganhar US $ 1.000 por contrato, de modo que dois contratos pode ter o poder de ganhar $ 2.000 total. O valor do ganho opções de venda, que por sua vez compensa os movimentos descendentes das posições de ações subjacentes a uma grande extensão.
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Você não compra esses puts porque você quer lucrar com a venda options- você fazê-lo para compensar eventuais movimentos descendentes de curto prazo por seu estoque. Obviamente, a principal preocupação é a sua (longa) posição principal no estoque. Da mesma forma que você não quer sua casa para queimar só porque você tem seguro contra incêndio, você não quer ver seu estoque ir para baixo só porque você tem uma opção de venda sobre ele.