Riscos únicos para finanças islâmicas

Para criar valor para os seus participantes, a alta administração e os conselhos de administração de instituições financeiras islâmicas devem tomar as medidas necessárias para gerenciar seus riscos únicos. instituições financeiras islâmicas enfrentam alguns riscos que as instituições financeiras convencionais não fazer, incluindo o risco de investimento de capital, risco comercial deslocados, a taxa de risco de retorno e risco sharia descumprimento.

risco de investimento de capital em finanças islâmicas

empresas financeiras islâmicas oferecer instrumentos baseados em investimentos de capital. Os dois contratos geralmente utilizados para estes instrumentos são mudaraba (parceria) e musharaka (parceria de joint venture). risco de investimento de capital surge por causa de uma potencial diminuição no valor justo da posição detida pela empresa islâmica.

a participação no capital de uma empresa pode variar de investimento direto em projetos ou empresas de joint venture com o investimento sharia-compliant indireta, como em ações. Se a empresa enfrenta um declínio no valor da sua posição patrimonial, pode perder qualquer potencial de retorno sobre seus investimentos e pode mesmo perder o seu capital investido. Esta situação pode provocar problemas adicionais, como o risco de crédito e risco de liquidez.

A empresa islâmica pode tentar reduzir risco de acções, analisando alguns fatores-chave, incluindo o seguinte, antes de entrar em um contrato:

• O plano da equipe parceiro ou gestão de gestão de fundo e de negócios

• O ambiente jurídico e econômico projetado em que o projeto será realizado

Além disso, a empresa deve continuar a monitorizar o investimento após a assinatura do contrato para evitar assimetria de informação com o seu parceiro (s).

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risco comercial deslocados

instituições financeiras islâmicas não oferecem retornos fixos em troca de depósitos ou investimentos dos seus clientes. Em vez disso, as pessoas que fornecem fundos de esperar para compartilhar lucros e perdas com a empresa.

O cenário compartilhado de risco e-recompensa é bom na teoria, mas na prática, os investidores esperam retornos! Se eles não obtê-los, eles podem mover seu dinheiro para outras instituições financeiras. Isto torna-se mais provável quanto mais bancos islâmicos e outras empresas de entrar no mercado e opções sharia-compliant dos clientes aumentar.

Como resultado, as empresas islâmicos enfrentam deslocada de risco comercial eles são forçados a pagar retornos para financiar fornecedores, mesmo que os activos subjacentes não ganham lucros. A instituição financeira deve suavizar o que pode de outra maneira ser uma estrada esburacada para os depositantes e investidores.

Veja como uma instituição islâmica pode lidar com este risco:

• Dá-se uma parte do seu próprio lucro e / ou renuncia a sua taxa de um investimento, projeto ou recurso para que ele possa canalizar esse dinheiro em devoluções de clientes.

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  Ele cria um fundo denominado reserva de compensação lucro pondo de lado uma porcentagem dos lucros de anos anteriores para usar quando retornos de investimento mergulhar demasiado baixo.

• Ele cria um outro fundo chamado de reserva de risco de investimento (Novamente, financiado por uma parte dos lucros de anos anteriores) que permite que a empresa para recuperar as perdas de investimento de um determinado ano.

• Ele faz todos os esforços para garantir que seus investimentos são sólidos e preparados para oferecer o máximo retorno.

Taxa de risco de retorno em finanças islâmicas

Taxa de risco de retorno surge devido a mudanças inesperadas na taxa de retorno do mercado, que afetam negativamente os lucros de uma empresa. Em uma instituição financeira convencional, os retornos são fixa ambos os provedores firmes e fundos de saber com antecedência o seu retorno será. Nas empresas islâmicos, os retornos são incertos e investidores compartilhar ambos os lucros e prejuízos com a instituição.

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Mesmo que os investidores em produtos islâmicos compreender os riscos dos produtos que são baseados em participação nos lucros e perdas, eles podem reagir negativamente - e possivelmente retirar seus fundos - se os retornos de uma empresa são inferiores às taxas de referência do mercado. Quando benchmarks de mercado aumentar, uma instituição islâmica sente pressão para fornecer mais retornos do que seus ganhos de ativos só podem mérito.

Se a empresa não responder ao aumento da taxa de mercado, que a falha pode levar ao risco de liquidez (porque os clientes podem retirar fundos muito rapidamente). Se ele responde à pressão do mercado, ele cria risco comercial deslocadas e deve tomar as etapas descritas na seção anterior.

risco de não cumprimento da Sharia

cumprimento Sharia é a razão existem instituições financeiras islâmicas. Se uma empresa não está aderindo aos princípios e diretrizes da sharia, o impacto pode ser grave. Se um ou mais estudiosos islâmicos indicam que uma empresa islâmica é desviar-nos o cumprimento, a sua reputação vai afundar.

Muito resumidamente, aqui está o que a conformidade com os princípios da sharia se parece com:

• Cumprindo com os requisitos mínimos desde o início: Uma empresa islâmico deve fazer algumas coisas importantes a distinguir-se de uma instituição financeira convencional: evitar juros, jogos de azar, e speculation- orientar clara de investir em proibido Indústrias- e incluem um painel sharia em sua estrutura de governança corporativa.

• Manter as transações e operações em conformidade: Mesmo que uma empresa começa em conformidade, seus controles internos devem assegurar que as transacções e operações são analisadas em uma base contínua. Uma placa sharia é responsável pela realização de auditorias sharia regular para olhar para qualquer possível descumprimento que podem minar a reputação da empresa.

• Desenvolver produtos compatíveis: Cada produto desenvolvido por uma instituição financeira islâmica deve ir através da placa sharia da instituição para aprovação. Quando a aprovação interna é garantido, o produto vai para reguladores externos, que consideram também a sua conformidade sharia e pode rejeitá-lo se eles têm preocupações de conformidade. controles internos da empresa devem delinear este processo com cuidado para que qualquer produto enviado aos reguladores para consideração é, sem dúvida, sharia-compliant.

  estudiosos islâmicos tomam suas decisões com base em suas interpretações de matérias-primas, e interpretações diferentes. placa sharia interna de uma empresa pode aprovar um novo produto só para ter reguladores rejeitá-la.

  Por outro lado, o conselho sharia de uma empresa pode rejeitar uma idéia do produto que é depois aprovada por outra instituição. Nestas situações, as partes interessadas de uma empresa pode pedir a confirmação adicionais sobre sharia-conformidade de um produto. Este risco de desenvolvimento de produto é exclusivo para o setor financeiro islâmico.