O que você deve saber sobre as taxas de alavancagem e tostão

índices de alavancagem são uma categoria de índices que demonstram a combinação de capital próprio para a dívida para uma empresa tostão estoque. Se concentrando-se em uma empresa&rsquo-s capacidade de fazer pagamentos de juros sobre empréstimos ou sobre a sua percentagem de dívida quando comparado ao total de ativos, índices de alavancagem ilustrar o estoque&rsquo-s capacidade de cumprir suas obrigações de dívida de longo prazo.

Embora os índices de alavancagem são semelhantes aos índices de liquidez, índices de alavancagem concentrar em dívidas de longo prazo em vez de obrigações de curto prazo. Como investidor, você quer saber se uma empresa pode transportar e financiar os empréstimos ou hipotecas que assumiu no curso de suas operações, e você pode obter essa informação, utilizando índices de alavancagem.

rácio da dívida

O rácio da dívida é uma ferramenta muito importante para a análise tostão. Ele mede o quanto a dívida a empresa tem em relação aos seus ativos totais. Aqui está:

A empresa com US $ 30 milhões em ativos totais, mas com US $ 10 milhões em dívida tem um rácio da dívida de 33 por cento (US $ 10 milhões de dividido por $ 30 milhões de = 33 por cento).

Com tostão, você quer garantir que o rácio da dívida

• Comparável aos concorrentes: Um rácio da dívida que&rsquo-s, aproximadamente, em linha com a média da indústria shouldn&rsquo-t preocupação investidores. No entanto, se a proporção é muito maior do que os outros jogadores no mesmo espaço, esse valor pode ser um sinal de alerta.

• encolhendo: Dívidas têm uma maneira de ficar fora de mão, especialmente se o isn empresa&rsquo-t pagar o passivo ao longo do tempo. Qualquer dívida não ser agressiva pago pode ser um que é muito grande.

• Aumentando apenas para desenvolvimento de negócios: Dívida pode ser útil, especialmente para abrir as portas para mais oportunidades de crescimento. Qualquer grandes aumentos do rácio da dívida deve ser de desenvolvimento de negócios.

• gerenciável: A empresa pode pagar taxas de juros sobre a dívida? Será que ela tem quaisquer fundos que sobraram para pagar os principais valores?

Mantendo estes critérios em mente, você deve ser capaz de avaliar uma empresa&rsquo-s rácio da dívida. Especificamente, você quer garantir que ele é manejável e em linha com a empresa&rsquo-s perspectivas e metas, mas não onerosa.

Com o rácio da dívida, os números mais baixos são melhores.

Dívida em capital

A dívida à relação da equidade compara quanto capital foi contribuído por credores para o quanto foi contribuído por acionistas. Em outras palavras, quanto dinheiro é que a empresa deve a credores em comparação com o quanto isso deve aos acionistas? A razão é como se segue:

Por exemplo, se os acionistas investiu US $ 20 milhões desde o início da empresa, ea empresa tem atualmente US $ 10 milhões em dívidas, que&rsquo-s uma dívida em capital proporção de 0,5 (US $ 10 milhões de dividido por $ 20 milhões).

Uma relação fraca da dívida em capital, de cerca de 1 ou superior, poderia implicar que a corporação pode, teoricamente, ter dificuldade em pagar suas dívidas e obrigações.

Por outro lado, uma baixa relação dívida-patrimônio indica que uma empresa poderia criar mais lucros por assumir mais dívidas. Ele tem a opção de aumentar sua carga de dívida para ajudar a empresa a crescer.

No geral, os cálculos da dívida em capital aren&rsquo-t significativamente útil quando se lida com tostão. Embora eles têm algum mérito para fins de comparação, as taxas de crescimento de fluxo de caixa e receita têm um efeito muito mais dramático sobre os preços das ações entre tostão.

Com rácios da dívida em capital, os números mais baixos são melhores.

Cobertura de juros

o cobertura de juros índice é uma medida de quantas vezes uma empresa&lucro (antes de juros e impostos) rsquo-s pode pagar as despesas de juros sobre a dívida pendente. Quanto mais vezes uma empresa pode pagar essas obrigações relacionadas com a dívida específicos, mais fácil pode transportar sua carga de dívida e os credores mais prováveis ​​será estender mais crédito.

Aqui&rsquo-s a relação:

Para gerar o índice de cobertura de juros, dividir uma empresa&rsquo-s ganhos líquidos na soma total de todos os pagamentos de juros é obrigada a fazer a todas as fontes para o próximo ano. Geralmente, você vai ver os valores de cobertura de juros elevadas, talvez tão grande quanto 20 ou 50 ou mais, entre as empresas que têm suas cargas de dívida sob controle.

Desconfie de qualquer tostão estoque que tem um índice de cobertura de juros de menos de 2, e estar muito preocupado se esse valor é de queda ou se senta em qualquer lugar perto 1.

Com o índice de cobertura de juros, os números mais altos são melhores.