O contrato musharaka em finanças islâmicas
O segundo tipo de instrumento financeiro participação acionária utilizada pelos bancos islâmicos se baseia em um contrato musharaka. Ele estabelece uma parceria ou joint venture para uma actividade económica entre o banco e um ou mais clientes. Neste joint venture, todas as partes podem contribuir alguma porcentagem (não necessariamente iguais) de todos os três fatores de produção econômica (capital, trabalho e empreendedorismo).
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Dois ou mais parceiros que trabalham
Em um contrato mudaraba, um partido é um financista (parceiro silencioso), e a outra parte (parceiro de trabalho) fornece trabalho e empreendedorismo. Mas, em um contrato musharaka, todos os participantes são parceiros de trabalho.
Por exemplo, digamos que a empresa hipotética Jamaldeen, Inc., quer estabelecer um projeto de joint venture com a Melhor Banco Islâmico do mundo. Jamaldeen, Inc., traz $ 200.000 em capital para a mesa, e o banco contribui com US $ 300.000. Jamaldeen, Inc., tem a maior parte do conhecimento necessário para tirar o projeto do chão, mas o banco também quer ser envolvido com o gerenciamento de alguns aspectos do projeto.
O acordo prevê que as duas partes compartilham o lucro desta maneira: Jamaldeen, Inc., recebe 80 por cento, eo banco recebe 20 por cento. (Por que a disparidade? Jamaldeen, Inc., está contribuindo mais trabalho e experiência para o projeto, bem como uma percentagem razoável de capital.) Da mesma forma, ambas as partes suportarão os prejuízos de acordo com suas contribuições de capital (40 por cento para a empresa e 60 por cento para o banco).
Isto significa que, se o projeto for bem sucedido e o produto final vendido por US $ 800.000, a empresa obtém 80 por cento dos US $ 300.000 de lucro ($ 240.000), eo banco recebe os restantes US $ 60.000. Se o projeto cai e é vendido por apenas US $ 400.000, a perda de US $ 100.000 é dividido da seguinte maneira: A empresa aceita US $ 40.000 em perda, eo banco come US $ 60.000.
Os bancos islâmicos usam o contrato musharaka para financiar o comércio, fornecer capital de giro, e apoiar outros projetos de grande porte. Por exemplo, com base no contrato musharaka, Bahrain Islamic Bank (BiSb) fornece cartas de crédito aos seus clientes que lidam no comércio internacional.
Em seu site, o banco descreve o contrato como sendo uma sociedade limitada que suporta os clientes que não têm fundos suficientes para importar o que eles precisam. Um cliente fornece parte do dinheiro, o banco fornece o resto, eo banco emite as cartas de crédito. Então, depois de os itens importados chegam, um dos três cenários se aplica:
BiSb vende sua participação no musharaka ao cliente no pagamento em dinheiro ou diferido em uma margem acordada
O cliente vende sua participação para BiSb em pagamento em dinheiro ou diferido
Video: ARMAGEDOM Islâmico. (O início do fim.)
Ambos vender suas ações no mercado em conjunto
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Escolha entre uma parceria equilíbrio consecutivo eo declínio
Os bancos islâmicos dividir produtos musharaka em duas categorias com base na retenção dos sócios da joint venture (quanto tempo os parceiros irão permanecer na joint venture):
parceria consecutivo (musharaka consecutivo): Cada parceiro pode manter sua participação na parceria até o fim da joint venture, projeto ou negócio. No entanto, os parceiros são muitas vezes permitido retirar ou transferir suas ações (a menos que o contrato inicial afirma especificamente que todos os parceiros devem permanecer na parceria até a data de vencimento). Se um dos parceiros se retira do contrato, toda a parceria não termina.
Saldo decrescente parceria (diminuindo musharaka): Um parceiro está autorizado a comprar participação do outro parceiro da etapa equidade a passo até que todo o patrimônio do outro parceiro é transferido. É chamado de saldo decrescente parceria por causa da equivalência patrimonial de um parceiro declina gradualmente.
Se a configuração musharaka diminuindo parece confuso, pense da seguinte maneira: Um cliente e um banco está disposto a entrar em uma parceria para um projeto ou negócio. O projecto de parceria ou negócio é dividido em um número de unidades de participação e os parceiros concordam em determinados períodos de tempo para permanecer invested- este acordo aparece no contrato.
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O cliente que, eventualmente, quer ter a propriedade plena do projeto recomprar o passo unidades patrimoniais a passo ao longo do tempo. (O cliente pode recomprar um número fixo de unidades de cada período ou recomprar um número crescente de unidades por período.) No final do contrato, o cliente possui o projeto completo ou propriedade.
A proporção de participação nos lucros e perdas (PLS) podem ser revistos sempre que o cliente recompra unidades de capital próprio ou de acordo com algum outro acordo entre o banco eo cliente. O banco obtiver rendimentos desta operação de duas maneiras. Primeiro, o investimento do banco vem de volta na íntegra (assumindo que o projeto ou negócio é um sucesso). Em segundo lugar, o banco recebe qualquer percentagem de lucro é designado no acordo de parceria.
Os bancos islâmicos usar musharaka consecutivo, quando eles estão investindo em um projeto, joint venture, ou atividade empresarial. Ambas as partes partilhar os lucros ou perdas desta parceria com base em seu acordo musharaka inicial.