Contango e backwardation em mercados futuros de commodities

Video: BM&F - Hedge, contratos futuros e opções - 1a. parte - Contratos Futuros

Você precisa estar familiarizado com um par de termos técnicos relacionados aos movimentos nos mercados futuros de commodities se você quiser negociar com sucesso contratos futuros. (Mesmo para os padrões de Wall Street, estes termos são do tipo lá fora.)

Video: Contango & backwardation in commodity forward markets

Contango em futuros de commodities

Os mercados de futuros, por definição, são baseadas no preço futuro de uma commodity. Analisando onde o preço futuro de uma mercadoria é título é o que a negociação de futuros é tudo. Porque contratos futuros estão disponíveis para diferentes meses ao longo do ano, o preço dos contratos muda de mês para mês.

Video: Contango and backwardation review | Finance & Capital Markets | Khan Academy

Quando o mês frente trades maior do que o mês atual, esta condição de mercado é conhecido como juros sobre operação. O mercado também está em contango quando o preço do mês frente é maior do que o mercado à vista, e também quando meses de entrega final são maiores do que meses de entrega perto.

Como o contrato se estende para o futuro, o preço do contrato aumenta. Contango é assim um indicador de alta, mostrando que o mercado espera que o preço do contrato de futuros para aumentar de forma constante para o futuro.

Backwardation em futuros de commodities

backwardation é o oposto de contango. Quando o mercado está experimentando backwardation, os contratos para os meses futuros estão diminuindo em valor relativo aos meses atuais e mais recentes. O preço à vista é, portanto, maior do que o mês da frente, que é maior do que meses de entrega futuras.

Um mercado em backwardation é um sinal bearish porque os comerciantes esperam que os preços a longo prazo para diminuir.