A caixa de ferramentas de análise fundamental

Video: Manutenção e Organização das ferramentas de trabalho

Uma das grandes coisas sobre a análise fundamental é que você realmente não precisa de muito para começar. Se você tiver um computador e uma calculadora, você está muito bem definido.

Ao contrário de análise técnica, que pode exigir serviços gráfico sofisticados e caros, a maioria dos dados que você precisa para a análise fundamental é fornecido livre de quase todas as empresas. Além disso, muitos serviços online gratuitos oferecem acesso cada vez mais detalhada aos dados financeiros da empresa, tornando mais fácil para você baixar e analisar. Há três documentos financeiros-chave que são a pedra angular da análise financeira: a declaração de renda, balanço e demonstração dos fluxos de caixa.

Apresentando a demonstração de resultados

Quer saber o quanto a empresa fez ou perdidos durante um ano ou um quarto? A demonstração de resultados é para você. Esta declaração financeira orienta durante todo o dinheiro de uma empresa trouxe e quanto gastou para fazer esse dinheiro. Se você já leu notícias sobre o quanto a empresa ganhou durante um trimestre, por exemplo, a informação foi retirada demonstração de resultados da empresa.

O resultado é a demonstração financeira que contenha dados que você provavelmente ouvir mais sobre, incluindo receitas, lucro líquido e lucro por ação.

noções básicas de balanço

Quer saber quanto dinheiro a empresa tem ou quanto deve a outros? É aí que o balanço entra. Esta declaração financeira explicita todo o dinheiro que uma empresa tem, além de sua dívida. A diferença entre o que a empresa possui (seu ativos) E o que deve (a sua passivo) É a sua capital próprio. A fórmula básica é a seguinte:

Ativos = Passivos + Patrimônio

Às vezes é útil entender corporativo-finance jargão, colocando-o em termos de finanças pessoais. Se você já calculou o seu patrimônio pessoal subtraindo todos os seus empréstimos a partir de todas as suas economias, você essencialmente criou um balanço.

Video: ��CAIXA DE FERRAMENTAS, COM CARRINHO # 1, AO ESTILO DEWALT ***MÃO NA OBRA

A figura mostra uma maneira favorita de olhar para a relação entre os ativos, passivos e patrimônio líquido. Pense da posição financeira da empresa como um quadrado. Em seguida, corte o quadrado ao meio. A esquerda; lado da praça, que chamaremos de ativos, vale o mesmo que o direito; lado da praça, que chamaremos de passivo e patrimônio. A esquerda; lado da praça deve sempre igualar o lado direito da praça. Lembre-se que do passivo e patrimônio não tem que ser igual ao outro, mas eles juntos deve ser igual bens.

Video: Como organizar a caixa de ferramentas - Mulheres (09/01/17)

Obtendo o mojo de fluxos de caixa

Uma das primeiras coisas analistas fundamentais precisam entender é que os ganhos não são necessariamente dinheiro. regras de contabilidade, por exemplo, permitem que as empresas a incluir em suas receitas declaração de renda a partir de produtos que podem ter vendidos aos consumidores, mas realmente não tenho coletado dólares de clientes ainda. Sim, você leu certo. Uma empresa pode dizer que ganhou US $ 100 milhões, mesmo que não tenha recolhido um centavo dos clientes. Este método de contabilidade, chamado contabilidade de exercício, é feito por uma boa razão. A contabilidade de exercício permite que analistas vêem com mais precisão quanto custou uma empresa para gerar vendas.

Mas a contabilidade de exercício torna crítica para os investidores a monitorar não apenas ganhos de uma empresa, mas quanto dinheiro é a que traz. A demonstração dos fluxos de caixa prende os pés de uma empresa para o fogo e exige que ela divulgue o quanto dinheiro frio, duro está entrando em a empresa. A demonstração do fluxo de caixa permite que você veja quanto dinheiro uma empresa gerada a partir de suas operações de negócios primário. A declaração, no entanto, também permite que você veja quanto dinheiro a empresa trouxe de credores e investidores.

Familiarizar-se com índices financeiros (incluindo a P-E)

Enquanto as demonstrações financeiras estão extremamente valiosa para analistas financeiros, eles só ir tão longe. Não só as empresas tendem a dar apenas as informações que eles estão obrigados a, os dados só pode dizer tanto. Você não esperam que as empresas fazer tudo para você, certo? É assim que os rácios financeiros pode ser muito importante.

índices financeiros tomar números diferentes a partir da declaração de renda, balanço e demonstração dos fluxos de caixa, e compará-los uns com os outros. Você vai se surpreender com o que você pode descobrir mais sobre uma empresa através da mistura de números de declarações diferentes. índices financeiros pode fornecer uma grande visão quando aplicado a análise.

Existem dezenas de índices financeiros votos, que você pode ler sobre em mais detalhes no Capítulo 8. Mas, neste ponto, você só vai querer saber os sabores básicos e rácios e que eles dizem, incluindo:

• Avaliação: Se você já ouviu falar da relação preço-lucro, ou P-E, você já usou um índice financeiro. A P-E é um de muitos rácios de valorização. rácios de valorização ajudar os analistas fundamentais descobrir se um estoque é barato ou caro, comparando o preço das ações para uma peça básica de dados sobre uma empresa. Por exemplo, a relação P-E compara o preço de um estoque de seus ganhos. Quanto maior a P-E, o mais ricamente avaliado um estoque é.
• saúde financeira: Se uma empresa não é mais uma preocupação constante e não está funcionando, não é uma ótima idéia para investir nela. Alguns índices, chamados rácios de liquidez, medir a facilidade com que uma empresa é capaz de manter-se com suas contas. Os analistas fundamentalistas irá procurar bandeiras vermelhas que uma empresa pode estar prestes a enfrentar alguns tempos difíceis.
• Retorno sobre o investimento: Se você estiver indo para dar o seu dinheiro a uma empresa, quer como um empréstimo ou investimento, você quer ter certeza de que você está recebendo o suficiente em troca. Retorno sobre rácios de investimento ajudá-lo a determinar o quão bem a empresa está colocando seu dinheiro para trabalhar.
• Performance operacional: Quanto mais uma empresa pode aumentar suas vendas, enquanto ao mesmo tempo reduzindo os custos, o mais rentável é. Este ato de equilíbrio é a essência do negócio. E as apostas para os investidores são enormes, porque quanto mais lucro que uma empresa gera, maior pedaço do bolo que é deixado para os investidores. rácios de desempenho operacional permitem ver rapidamente o quão bem uma empresa está a gerir os seus custos e aumentar as vendas.

Todos os tipos de rácios e indicadores financeiros acima são melhor compreendidas quando colocado em contexto. Os analistas fundamentalistas geralmente comparar métricas financeiras aos dos rivais de uma empresa. Pode ser útil ter dados financeiros não apenas sobre a empresa que você está interessado, mas na indústria para comparação.