Execute comparativos financeiros ao longo do tempo

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O objetivo de comparar métricas financeiras ao longo do tempo é para julgar o desempenho atual de uma empresa com base no desempenho passado da mesma corporação. Em vez de olhar para as suas medidas financeiras e as métricas por si só, você quer compará-los com métricas dos anos anteriores e ver como eles mudaram, se em tudo.

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Esta análise permite-lhe procurar por padrões em métricas de desempenho, identificar mudanças cíclicas, padrões de notas nestas mudanças ao longo do tempo, e determinar se a tendência geral é bom ou ruim. Identificar muitos desses padrões, como se há ciclos, permite-lhe começar a identificar as causas desses padrões.

Ser capaz de reconhecer o que influencia o seu desempenho financeiro permite que você seja mais pró-ativa na resposta a essas influências, bem como potencialmente ainda gerir as influências-se para reagir em seu próprio favor.

Sanálise pot é a análise de um único ponto (ou local) no tempo, em vez de para avaliar as tendências. análise local é ótimo se você vive em um tempo de ciclo que se repete no mesmo instante mais e mais novo- outra forma, a quantidade de informações úteis que você pode derivar de um único momento no tempo é bastante limitado.

Observando padrões, ciclos e tendências atuais permite a projeção de desempenho financeiro futuro também. É importante notar que estas são estimativas, porém, porque o erro humano tende a ser uma causa frequente de problemas.

Mesmo quando isso não é um fator, é importante reconhecer que como você tentar projectar mais para o futuro, as estimativas serão menos precisos. É muito mais fácil de projetar o que suas finanças será semelhante amanhã do que é projetar o que vai olhar como em dez anos.

Dê uma olhada em alguns exemplos de como a análise de tempo de métricas financeiras podem fazer uma grande diferença em comparação com apenas um único cálculo de qualquer métrica financeira.

A proporção rápida é uma medida de liquidez que calcula a capacidade da empresa para pagar dívidas a vencer no próximo ano. Ele é calculado da seguinte forma: [(ativo-estoques atuais) / passivo circulante]. Com isso em mente, aqui está o primeiro exemplo.

Corporação A em 2012: Rácio rápida = 0,7

Isso não soa tão ruim, não é? Em um cenário de pior caso em que a empresa não pode vender qualquer de seus estoques atuais, ainda é capaz de explicar 70 por cento das suas responsabilidades actuais utilizando seus ativos de alta liquidez. Mas, isso é realmente uma coisa boa? Compare isso contra o tempo.

Corporação A em 2011: Rácio rápida = 0,9

Corporação A em 2010: Rácio rápida = 1,2

Uh oh! A empresa parece estar perdendo liquidez a uma taxa de cerca de 26 por cento ao ano! Isso é muito rápido! Ele pode ter um monte de dívida que vem até o vencimento este ano, pode não estar a recolher receitas com rapidez suficiente, ou pode simplesmente não estar fazendo tantas vendas. Em qualquer caso, este não parece bom para a corporação.

Não tome este exemplo da maneira errada, no entanto. Dê uma olhada em um segundo exemplo, quase-idênticas para ver como eles diferem em aspectos importantes.

Corporação A em 2012: Rácio rápida = 1,0

Corporação A em 2011: Rácio rápida = 1,3

Corporação A em 2010: Rácio rápida = 1,7

A empresa ainda está perdendo liquidez a uma taxa de cerca de 26 por cento anualmente durante os mesmos três anos, mas a diferença significativa é que a proporção ainda é muito maior. Ainda é capaz de cobrir todos os seus passivos correntes, utilizando apenas altamente ativos líquidos. Não só isto não é tão grave como outro exemplo, mas pode realmente ser considerada uma coisa boa!

Segurando todos os seus ativos em uma forma altamente líquido significa que você não estiver usando-os para gerar mais receitas. A corporação neste exemplo pode ser intencionalmente diminuindo a sua liquidez a fim de aumentar seus retornos sobre o investimento ou aumentar a eficiência de sua gestão de activos.

Como você pode ver, encontrar tendências é muito mais fácil do que interpretá-los. Se uma redução da liquidez está ajudando ou prejudicando o bem-estar financeiro da empresa depende muito de uma série de outros fatores. Você pode querer considerar combinando este exemplo com uma comparação de tamanho comum horizontal da declaração de balanço e renda da corporação para ver se ele está tendo problemas para gerar receitas ou virar as vendas em dinheiro.

Você também pode fazer isso através de um tempo comparação do volume de negócios a receber ou volume de negócios dias para determinar se a empresa está a recolher receitas ou levando mais tempo que o normal para fazê-lo.

A chave para a compreensão do contexto nessas métricas de comparação de tempo é olhar para o que as variáveis ​​irão influenciar ou ser influenciado pela mudança. No exemplo de liquidez, as coisas que realmente importam são a dívida o quanto está mudando, quanta receita está mudando, as projeções de arrecadação de receitas sobre as vendas antigas, projeções de vendas novas, e o montante da dívida que a empresa será capaz de pagar depois outras contas também são contabilizados.

Este tipo de análise é uma ótima maneira de entender o estado de uma empresa eo que esperar fora dele no futuro.