Cuidado com os truques de contabilidade: alisar as arestas off flutuações de lucro ano-a-ano

Mantenha seu olho para fora para truques de contabilidade. Você não deve se surpreender ao saber que o negócio gerentes estão sob enorme pressão para fazer lucro e manter o lucro no ano escada rolante após ano. Os gerentes se esforçam para fazer seus números e bater os marcadores de marcos definidos para o negócio. De reportar uma perda para o ano, ou até mesmo um mergulho abaixo da linha de tendência de lucro, é uma bandeira vermelha que analistas de ações e investidores vêem com alarme.

Todo mundo gosta de ver uma linha de tendência ascendente constante para nos lucros ninguém gosta de ver uma curva de lucro que se parece com uma montanha-russa. A maioria dos investidores querem uma viagem suave e não gosto de colocar em seus coletes salva-vidas investimento.

Os gerentes podem fazer certas coisas para esvaziar ou inflar o lucro (renda líquida) registrados no ano, que são referidos como suavização de lucro técnicas. Outros nomes para estas técnicas são alisamento de resultados e gerenciamento de resultados. Lucro suavização é como uma mentira branca disse para o bem da empresa e, talvez, para o bem de gerentes bem. Gerentes sabem que há sempre algum ruído no sistema de contabilidade. Lucro suavização abafa o ruído.

A opinião geral na comunidade financeira é que a suavização de lucro não é tão grave como cozinhar os livros, ou fazer malabarismos com os livros. Esses termos referem-se a práticas deliberadas, fraudulentas contabilidade, tais como receita de vendas de gravação que não aconteceu ou não gravação de despesas que têm acontecido. No entanto, a suavização de lucro é ainda grave e, se levado longe demais, poderia ser interpretado como fraude contábil. Gerentes foram para a prisão para as demonstrações financeiras fraudulentas.

Teoricamente, tendo uma auditoria por uma empresa CPA deve erradicar qualquer fraude contábil significativa quando o negócio está conscientemente perpetrar a fraude ou quando é uma vítima inocente de fraude contra o negócio. Mas, na verdade, continua a haver muitos casos embaraçosos em que o auditor CPA não conseguiram descobrir grande fraude por ou contra o negócio.

A pressão sobre as empresas públicas

Gestores de empresas públicas cujo ações são negociadas estão sob intensa pressão para manter os lucros a aumentar progressivamente. Analistas de segurança que seguem uma determinada empresa fazer previsões de lucro para o negócio, e seus / venda recomendações buy / hold são baseados em grande parte, estas previsões de lucros. Se uma empresa não cumprir a sua própria previsão de lucro ou fica aquém das previsões dos analistas de ações, o preço de suas ações do mercado geralmente leva um golpe. De opções de ações e compensação bônus de incentivo planos são também fortes motivações para alcançar as metas de lucro estabelecidas para o negócio.

A evidência é bastante forte que as empresas públicas se envolver em algum grau de suavização lucro. Francamente, é muito mais difícil de saber se as empresas privadas fazê-lo. As empresas privadas não enfrentar o escrutínio público e as expectativas que as empresas públicas fazem. Por outro lado, os gerentes-chave em um negócio privado pode ter arranjos de bônus que dependem de lucro gravado. Em qualquer caso, os investidores empresários e gestores devem saber sobre a suavização de lucro e como ele é feito.

efeitos compensatórios

A maioria suavização lucro envolve empurrando uma certa quantidade de receitas e / ou despesas em outros do que aqueles em que normalmente seriam gravados anos. Por exemplo, se o presidente de uma empresa quer denunciar mais lucro para o ano, ele ou ela pode instruir o contador-chefe para acelerar a gravação de algumas receitas de vendas que normalmente não seria registrada até o próximo ano ou para atrasar a gravação de algumas despesas até o próximo ano, que normalmente seria registrada este ano.

Gestores escolher entre métodos de contabilidade alternativos para várias despesas importantes. Depois de fazer essas escolhas importantes, os gestores devem deixar os contadores fazer o seu trabalho e deixar as fichas caírem onde eles podem. Se o lucro linha de fundo para o ano acaba por ser um pouco aquém da previsão ou meta para o período, que assim seja. Esta abordagem hands-off à contabilidade lucro é a maneira ideal. No entanto, os gerentes muitas vezes usar uma abordagem prática - eles interceder e substituir os métodos normais para gravar a receita de vendas ou despesas.

Ambos os gestores que fazer alisamento de lucros e investidores que dependem de demonstrações financeiras em que a suavização de lucro tem sido feito tem que entender uma coisa: Estas técnicas têm efeitos compensatórios. Os efeitos no próximo ano offset e anular os efeitos deste ano. Menos despesa este ano é contrabalançado por mais gastos no próximo ano.

A receita de vendas registrado este ano significa menos receita de vendas registradas no próximo ano. Claro, os efeitos compensatórios trabalhar para o outro lado também: Se uma empresa deprime lucro registrou sua corrente ano, seu lucro benefícios no próximo ano. Em suma, uma certa quantidade de lucro pode ser antecipada para o ano em curso ou adiada até o ano seguinte.

discrição gestão no momento de receitas e despesas

Várias técnicas de suavização estão disponíveis para encher os buracos e endireitar as curvas na estrada lucro. A maioria das técnicas de suavização de lucro exigem um ingrediente essencial: a discrição gestão para decidir quando para registrar as despesas ou quando para gravar vendas. Veja o “Estudo de caso em massageando os números.” Barra lateral

Uma técnica comum para suavização de lucro é para atrasar manutenção e reparos normal, o que é referido como manutenção adiada. Muitos custos de manutenção de rotina e recorrentes necessários para automóveis, caminhões, máquinas, equipamentos e edifícios podem ser adiadas, ou diferido, até mais tarde. Estes custos não são registrados como despesa até que a manutenção real é feito, para adiar o trabalho significa gravar a despesa está atrasado.

Aqui estão algumas outras técnicas utilizadas:

• Um negócio que gasta uma quantidade razoável de dinheiro para a formação e desenvolvimento dos funcionários pode atrasar esses programas até o próximo ano, de modo a despesa este ano é menor.
• Uma empresa pode cortar gastos seu atual ano para pesquisa de mercado e desenvolvimento de produtos (embora isso poderia ter graves efeitos a longo prazo).
• Um negócio pode aliviar-se sobre as regras relativas quando os clientes pagando lentos-são baixadas como despesa quando más dívidas (contas incobráveis ​​a receber). A empresa pode, portanto, adiar a gravação de algumas das suas expensas dívidas incobráveis ​​até o próximo ano.
• Um ativo fixo fora de uso ativo pode ter muito pouco ou nenhum valor futuro para um negócio. Mas em vez de escrever fora do custo undepreciated do activos depreciados como uma perda este ano, o negócio pode atrasar o write-off até o próximo ano.
• Tenha em mente que a maioria destes custos será gravado no próximo ano, por isso o efeito é roubar Peter (fazer no próximo ano absorver o custo) para pagar Paul (deixe este ano escapar o custo).

Claramente, os gestores têm uma boa quantidade de discrição sobre o timing de algumas despesas, de modo que algumas despesas podem ser aceleradas para este ano ou adiada para o próximo ano, a fim de fazer para uma tendência de lucro do ano-a-ano mais suave. Mas uma empresa não divulgar no seu relatório financeiro externo a medida em que ele se envolveu em alisamento lucro. Nem o comentário auditor independente sobre a utilização de técnicas de suavização de lucro pela empresa - a menos que o auditor acredita que a empresa tem ido longe demais em massageando os números e que suas demonstrações financeiras são francamente enganador.