Como julgar a posição de caixa da empresa

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O objetivo de um negócio não é simplesmente para ganhar um lucro, mas para gerar fluxos de caixa o mais rápido possível. Quanto mais rápido uma empresa recolhe dinheiro, menos dinheiro que precisa para levantar de investidores ou credores para as operações comerciais.

Fluxo de caixa das operações é a mais importante fonte de entrada de caixa para uma empresa. Por operações, contadores significa atividades do dia-a-dia de negócios - tomada e produto mais vendido, trabalhadores pagadores, e assim por diante. Uma empresa pode vender alguns ativos para gerar dinheiro, e pode emprestar dinheiro ou obter acionistas para investir mais fundos, mas o fluxo de caixa das operações é essencial para manter o negócio à tona.

A empresa precisa este fluxo de caixa para pagar dividendos aos acionistas, comprar inventário e fazer folha de pagamento.

Comparando o lucro líquido ao fluxo de caixa

O lucro líquido e fluxo de caixa são relatados em duas demonstrações financeiras diferentes. a linha inferior da declaração de renda é o lucro líquido. A variação líquida em dinheiro é relatado na demonstração dos fluxos de caixa. A variação líquida em dinheiro pode ser maior ou menor do que o número lucro líquido na demonstração do resultado.

Crescimento pode penalizar o fluxo de caixa - ou, mais precisamente, o crescimento pode sugar dinheiro da venda porque a empresa tem de expandir seus ativos para suportar o nível mais elevado de vendas. A chave é aumentar a arrecadação de dinheiro a uma taxa mais rápida do que o crescimento nos gastos.

considerando solvência

fonte primária de uma empresa de dinheiro deve ser gerado pelas atividades operacionais. atividades operacionais representam os eventos de negócios do dia-a-dia (fazer um produto, coletando sobre as vendas, pagando trabalhadores) que ocorrem continuamente.

Se a maioria de dinheiro é gerado nas atividades de investimento ou de financiamento, os gestores devem questionar a empresa de solvência. Solvência significa a capacidade de uma empresa para gerar fluxo de caixa positivo e os lucros a longo prazo.

Um negócio prospera a longo prazo, fazendo e vendendo um produto ou serviço. Como resultado, essas atividades devem gerar a maior parte do fluxo de caixa. Gerar dinheiro através de outros meios - a venda de ativos ou emissão de mais ações - não é sustentável a longo prazo.

Aqui estão algumas outras considerações de solvência:

• Pagar fornecedores: A empresa deve pagar fornecedores em vez de manter boas relações. Isto é particularmente verdadeiro de fornecedores de matérias-primas ou inventário. Pagar muito lentamente, e um vendedor é provável que considerar terminar o relacionamento de negócios.

  Então você tem que encontrar outro fornecedor, o que pode aumentar os custos. Palavra fica ao redor - uma empresa que não paga suas contas pode ter dificuldade em encontrar qualquer fornecedores dispostos fazer negócios com ele.

• De curto prazo versus longo prazo: Solvency difere de liquidez. Solvência refere-se à capacidade de gerar fluxos de caixa suficientes a longo prazo (geralmente mais de um ano). Liquidez, por outro lado, aborda a capacidade de atender as necessidades de caixa no curto prazo (geralmente menos de um ano). Uma empresa pode ter problemas de liquidez que são resolvidas a longo prazo. Nesse exemplo, a empresa ainda é solvente.

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• carga de dívida e fluxo de caixa: Uma empresa que gera lucros confiáveis ​​e fluxo de caixa pode ser capaz de transportar uma grande carga da dívida. Por carga da dívida, contadores significa a capacidade de levantar uma grande parcela de capital através da emissão de dívida em vez de estoque.

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  Um bom exemplo é uma companhia de serviço público. Porque todo mundo usa a eletricidade, a companhia tem rendimentos bastante estáveis ​​e fluxo de caixa. Como resultado, um utilitário está em uma posição melhor para fazer pagamentos de principal e juros sobre a dívida.