Etfs e fundos mútuos: a escolha, por vezes, complicado

Digamos que você tem uma escolha entre investir em um fundo mútuo de índice que cobra 0,15 por cento ao ano e um fundo negociado em bolsa (ETF) que acompanha o mesmo índice e carrega a mesma quantidade.

Ou dizer que você está tentando escolher entre um fundo mútuo gerido de forma activa e um ETF com o mesmo gerente de gerir o mesmo tipo de investimento, com os mesmos custos. O que você deve investir?

Se o seu dinheiro está em uma conta tributável, ir com o ETF, desde que você está investindo, pelo menos, alguns milhares de dólares e você pretende manter seu dinheiro investido por pelo menos vários anos.

Se você está investindo menos, e / ou se você acha que pode precisar tocar o dinheiro em breve, você pode ser melhor fora com o fundo mútuo de índice que não vai cobrar comissões para comprar e vender ações.

Mas dizer que você tem, oh, US $ 5.000 para investir em seu IRA. (All IRA dinheiro é tributado como renda quando você retirá-lo na aposentadoria, e, portanto, a eficiência fiscal dos títulos detidos dentro de um IRA não é um problema.)

Um ETF cobra uma taxa de 0,15 por cento gestão de um ano, e um fundo mútuo índice comparável cobra 0,35, mas a compra e venda do ETF vai custar US $ 7,95 em cada extremidade. Agora, o que você deve fazer?

A matemática não é difícil. A diferença entre 0,15 e 0,35 (0,20 por cento) de $ 5.000 é de $ 10. Irá demorar menos de um ano para recuperar a sua taxa de negociação de US $ 7,95. Se você levar em consideração o custo de venda (mais US $ 7,95), que levará 1,6 anos para recuperar seus custos de negociação. Nesse ponto, o ETF será a sua tartaruga de custo mais baixo, e o fundo mútuo seu lebre de maior custo.

Em geral, a construção de um portfólio inteiro fora de ETFs geralmente faz partida sentido na estimativa de US $ 50.000. Qualquer coisa menos do que isso, e você é mais provável melhor fora com fundos mútuos ou uma mistura de fundos mútuos e ETFs.

A exceção seria, digamos, uma carteira de todos os ETFs Vanguard realizada no Vanguard, onde não haveria taxas de negociação. Ou de uma carteira de todos Schwab ETFs realizada no Schwab, com o mesmo negócio. Nestes casos, a carteira ETF pode fazer sentido, mesmo para o mais pequeno de contas.

Atenção: Se você tem um dedo no gatilho, e você é o tipo de pessoa que é provável para saltar para o comércio cada vez que há um blip no mercado, você faria bem para ir com fundos de investimento (que não impõem a redenção de curto prazo honorários). Você é menos provável para atirar no próprio pé!