O investimento banqueiros deve saber sobre capital de risco

Video: Como atrair capital de risco!

No mundo da banca de investimento, vcapital de enture é o dinheiro fornecido para empresas iniciantes e empresas de jovens que ainda não têm um histórico que lhes permitiria aproveitar as fontes mais tradicionais de fundos, como empréstimos bancários ou ofertas públicas iniciais (IPOs). Qualquer um que tenha visto o reality show shark Tank está recebendo um vislumbre do mundo de financiamento de capital de risco.

Essencialmente, o capital de risco é o lugar onde o empresário com uma grande idéia e um plano de negócios sólido obtém capital semente ou capital de giro dos investidores sofisticados que estão procurando a próxima grande coisa como a Microsoft ou a Cisco Systems - duas empresas que foram financiadas por capital de risco investimento.

empresas de capital de risco são geralmente estruturados como parcerias. Os sócios são os investidores e fornecer o capital. O sócio geral administra os investimentos - essencialmente descobrir quais as empresas a investir em.

Ao contrário de ações tradicionais e títulos, o investimento em capital de risco é muito ilíquido - o compromisso de fundos é geralmente por um período de tempo bastante longo (geralmente de cinco a dez anos) e não pode ser facilmente comprados e vendidos. Em contraste com a investir em ações tradicionais e títulos, os capitalistas de risco normalmente tomar uma posição propriedade muito grande em uma empresa e desempenhar um papel activo, fornecendo conhecimentos de gestão e monitoramento de perto o progresso.

A estrutura de taxas em capital de risco é semelhante ao que na indústria de fundos de hedge. O regime de compensação de vinte e dois é padrão no mundo do capital de risco. Assim, para o investimento em um fundo de capital de risco para provar para ser rentável, os investimentos subjacentes deve coletivamente executar em um nível alto para fornecer tanto o retorno para o investidor e cobrir as taxas de administração.

Venture investimento de capital é um empreendimento arriscado - o investimento médio revela-se inútil. A maioria das empresas jovens simplesmente não fazê-lo e somente um seleto poucos torná-lo grande. Então, bem-sucedido investimento de capital de risco é um jogo de números. Para justificar os riscos assumidos, o retorno esperado pelos investidores são muito maiores do que aqueles em investimentos tradicionais que envolvem menos risco de fracasso.

Muitos investidores de capital de risco atingir retornos de mais de 30 por cento ao ano. Para atingir um alvo tão elevado e para mitigar o risco, os fundos de capital de risco, muitas vezes investir em um grande número de empresas jovens. Se um investidor de capital de risco financia a dez empresas e apenas um deles é bem sucedida -, mas que é de grande sucesso - o investimento pode ser um grande sucesso.

Video: Disciplina financeira e tomada de decisão em investimentos

Sucesso para a firma individual que recebe financiamento de capital de risco - e para o capitalista de risco que forneceu o financiamento - é realizado quando a empresa abre seu capital através de um IPO ou é vendido para outra empresa por um preço enorme. Esse é o sonho de tanto o empreendedor eo capitalista de risco.